Saraksts ir atvasinājums no angļu valodas vārdu saraksta (tas ir, "saraksts"), kas nozīmē, ka kāds vai kaut kas ir atzīmēts kā preferences vai piekļuve dažām darbībām, jo tiek izpildītas noteiktas prasības. Iekļaušanas procedūra visbiežāk ir saistīta ar akciju tirgu, taču tā pastāv gandrīz visur. Piemēram, mazumtirgotājs var izveidot sarakstu ar piegādātājiem, kuri ievedīs preces pārdošanai viņa veikalā.
Vērtspapīrus parasti kotē birža. Piemēram, Maskavas birža līdz vairākām reizēm gadā atjaunina noteikumus, kas regulē šo procesu. Tās noteikumi attiecas gan uz uzņēmumu akcijām, gan uz organizāciju, pašvaldību, Krievijas Bankas u.c. obligācijām.
Iekļaušana sarakstā ir diezgan sarežģīta procedūra, kas sākas ar noskaidrošanu, vai konkrētais vērtspapīrs atbilst noteiktajām prasībām. Starp tiem ir: reģistrēts emisijas prospekts, valsts reģistrēts ziņojums par emisijas rezultātiem, organizācijas, kas emitējusi akcijas vai obligācijas, atbilstība Krievijas Federācijas tiesību aktiem (vērtspapīru aprites jomā, pieprasīta informācijas izpaušana utt.).
Vairākiem emitentiem iekļaušana sarakstā ir process, ko pavada iepriekšēja vērtspapīru apkalpošanas nodošana īpašam (norēķinu) depozitārijam (noteiktu veidu akcijām un korporatīvajiem vērtspapīriem), globālā sertifikāta izsniegšana (pašvaldībām, apakšpapīriem). -federālās un valsts iespējas).
Iekļaušana biržā notiek, pamatojoties uz iesniegumu un dokumentu kopumu, kurā cita starpā ietilpst: lēmuma par vērtspapīru emisiju teksts (reģistrētā veidā), anketa, dokuments par garantijas sniedzējas organizācijas neto aktīvu apjomu (saskaņā ar emitētajām obligācijām), dokumentu, kas apliecina līgumattiecības starp biržu un emitentu iekļaušanai tirdzniecībai, saistīto uzņēmumu sarakstu un daudz ko citu.
Iekļaušana sarakstā ir īslaicīgs process, taču ar nosacījumu, ka visi nepieciešamie dokumenti ir pareizi. No organizācijas saņemto komplektu izskata Biržas pilnvarotā nodaļa, pēc kuras 10 darba dienu laikā (kotētām obligācijām šis termiņš tiek samazināts līdz 5 darba dienām) tiek pieņemts lēmums par nodrošinājuma iekļaušanu vienā vai cita saraksta sadaļa.
Šodien Maskavas biržā ir septiņas kotācijas sadaļas parkatrai no tām ir jāatbilst stingri noteiktajām prasībām (papīri, kas atļauti izvietošanai, A (pirmais līmenis), A (otrais līmenis), B, C, nekotēti vērtspapīri).
Tas, ka vērtspapīrs ir norādīts sarakstā, nenozīmē, ka tas tiks glabāts bezgalīgi. Tā pati apmaiņas iestāde var sniegt atzinumu par izslēgšanu, jo īpaši, ja:
- visi šāda veida vērtspapīri tiek dzēsti (piemēram, obligācijas);
- ja emitents ir pārtraucis darbību (bankrotējis utt.):
- ja tiek saņemts tiesas vai valdības rīkojums;
- ja emitents pārkāpj vai neievēro likumu utt.
Turklāt vērtspapīrus ir atļauts izslēgt no attiecīgās sadaļas saraksta, lai tos nodotu nekotēto statusā.
