2008 - krīze Krievijā un pasaulē, tās sekas uz globālo ekonomiku. Pasaules finanšu krīze 2008: cēloņi un priekšvēsture

2024 Autors: Henry Conors | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2024-02-12 10:42

2008. gadā krīze pārņēma visu pasauli. Pasaules finanšu problēmu sākums sākās ar akciju tirgus sabrukumu. Margās no 21. līdz 22. janvārim visās biržās valdīja haoss. Sabruka ne tikai akciju cenas, bet arī to uzņēmumu akcijas, kuriem klājās labi. Pat tādas lielas korporācijas kā Krievijas Gazprom cieta zaudējumus. Neilgi pēc akciju krituma pasaules naftas tirgū naftas cena sāka kristies. Akciju tirgos sākās nestabilitātes periods, kas atstāja ievērojamu nospiedumu preču tirgos. Neskatoties uz ekonomistu mēģinājumiem attaisnot situāciju (publiski paziņoja par akciju cenu korekciju), 28. janvārī visai pasaulei bija iespēja vērot kārtējo akciju tirgus krahu.

Kā sākās krīze?

2008. gadā krīze sākās nevis 21. janvārī ar akciju kritumu, bet gan 15. janvārī. Banku grupa Citigroup fiksēja peļņas samazinājumu, kas bija galvenais stimuls akciju vērtības kritumam Ņujorkas biržā. Notika šādi pasākumi:

Dow Jones samazinājās par 2,2%.
Standard &Poor's kritums par 2,51%.
Nasdaq Composite - par 2,45%.

Tikai 6 dienas vēlāk biržā izpaudās cenu izmaiņu sekas un atstāja pēdas uz situāciju visā pasaulē. Lielākā daļa valūtu tirgus dalībnieku beidzot ieraudzīja, ka patiesībā daudzi uzņēmumi nejūtas īpaši labi. Aiz augstām kapitalizācijas likmēm, aiz augstajām akciju izmaksām slēpjas hroniski zaudējumi. Daudzi ekonomikas eksperti prognozēja krīzi 2008. gadā jau 2007. gadā. Izskanēja ierosinājumi, ka pēc diviem gadiem Krieviju gaida grūti laiki, jo iekšējā tirgus resursi nekad neizsīks. Pasaules ekonomikai lejupslīde tika prognozēta agrāk.

Pasaules vēstnešu jautājumi 2008. gadā un notikumu attīstība

Lai gan 2008. gada globālā krīze sākās ar biržu kritumu, tās parādīšanās priekšnosacījumi bija daudz. Akciju kritums bija tikai brīdinājuma signāls par dinamiski mainīgu situāciju. Pasaulē tika reģistrēta preču pārprodukcija un ievērojama kapitāla uzkrāšanās. Biržas nestabilitāte liecināja par zināmām problēmām ar preču pārdošanu. Nākamais bojātais posms pasaules ekonomikā bija ražošanas sfēra. Globālās pārmaiņas ekonomikā, ko radīja 2008. gada krīze, būtiski ietekmēja parasto cilvēku dzīvi.

Globālo ekonomiku raksturoja situācija, kad tirgu iespējas un perspektīvas bija pilnībā izsmeltas. Neskatoties uz iespēju paplašināt ražošanu un brīvo līdzekļu pieejamību, ienākumi ir kļuvušiļoti problemātiski. Jau 2007. gadā varēja novērot strādnieku šķiras ienākumu samazināšanos tādās valstīs kā ASV un Apvienotā Karaliste. Tirgus sarukumu diez vai varētu ierobežot gan patēriņa, gan hipotekārās kreditēšanas pieaugums. Situācija saasinājās, kad kļuva skaidrs, ka iedzīvotāji nespēj samaksāt pat kredītprocentus.

Pirmā globālā krīze cilvēces vēsturē

Laikā no 2008. līdz 2009. gadam lielākā daļa pasaules valstu saskārās ar finanšu un ekonomikas krīzi, kuras rezultātā parādība ieguva "globālas" statusu. 2008. gada krīze, kas palika atmiņā ilgu laiku, skāra ne tikai kapitālistiskās valstis, bet arī postsociālistisko valstu ekonomiku. Pēdējā regresija pasaulē līdz 2008. gadam tik lielā mērogā notika 1929.-1933. Tolaik lietas gāja tik slikti, ka ap lielajām Amerikas pilsētām izauga kartona kastes ciemati, jo lielākā daļa iedzīvotāju bezdarba dēļ nevarēja nodrošināt iztikas minimumu. Katras atsevišķas pasaules valsts attīstības specifika noteica parādības sekas katrai tautai.

Pasaules ekonomiku blīvā līdzāspastāvēšana, vairuma štatu atkarība no dolāra, kā arī ASV kā patērētāja globālā loma pasaules tirgū ir novedusi pie tā, ka Amerikas iekšējā problēmas ir "pārdrukātas" gandrīz visu valstu dzīvē. Ārpus "ekonomikas giganta" ietekmes palika tikai Ķīna un Japāna. Krīze nebija kā zibens zibens no skaidrām debesīm. Situācija uzplauka pakāpeniski un sistemātiski. Par iespējamu ekonomikas sabrukumu liecināja spēcīgas augšupejas tendences. Turklāt ASV 2007. gada laikā izdevās pazemināt procentu likmi par 4,75%. Tā ir stabilitātes periodam neraksturīga parādība, kas nepalika nepamanīta fundamentālistu spekulantiem. Jāteic, ka par gaidāmajām grūtībām vēstīja fakts, ka valūtas tirgū nebija nekādas reakcijas uz likmju samazināšanu Amerikā kā tādu. Tas, kas notika krīzes priekšvakarā, ir tikai viens no šīs parādības standarta sākuma posmiem. Valstīm jau šajā periodā ir problēmas, taču tās ir apslēptas un neliek par sevi skaidri manīt. Tiklīdz ekrāns tika pārvietots un pasaule ieraudzīja patieso lietu stāvokli, sākās panika. Nebija ko slēpt, un tas izraisīja ekonomikas sabrukumu lielākajā daļā štatu.

2008. gada finanšu krīze visā pasaulē

Krīzes un tās seku galvenās iezīmes ir kopīgas katrai pasaules valstij. Tajā pašā laikā ir arī būtiskas atšķirības, kas raksturīgas katrai valstij. Piemēram, 9 no 25 pasaules valstīm tika fiksēts straujš IKP pieaugums. Ķīnā šis rādītājs pieauga par 8,7%, bet Indijā - par 1,7%. Ja ņemam vērā postpadomju valstis, tad IKP vienā līmenī palika Azerbaidžānā un B altkrievijā, Kazahstānā un Kirgizstānā. Pasaules Banka koncentrējās uz faktu, ka 2008. gada krīze izraisīja vispārēju IKP kritumu 2009. gadā visā pasaulē par 2,2%. Attīstītajām valstīm šis rādītājs bija 3,3%. Jaunattīstības un attīstības tirgi piedzīvoja nevis kritumu, bet gan pieaugumu, kaut arī nelielu,tikai 1,2%.

IKP krituma dziļums ievērojami atšķīrās atkarībā no valsts. Lielākais trieciens kritis Ukrainā (kritums bija 15,2%) un Krievijai (7,9%). Tas ir novedis pie valstu kopējās konkurētspējas samazināšanās pasaules tirgū. Ukraina un Krievija, kuras paļāvās uz tirgus pašregulējošiem spēkiem, cieta smagākas sociālekonomiskas sekas. Valstis, kas vēlējās saglabāt vai nu komandieri, vai spēcīgas pozīcijas ekonomikā, viegli izturēja "ekonomisko haosu". Tās ir Ķīna un Indija, Brazīlija un B altkrievija, Polija. Lai gan 2008. gada krīze atstāja zināmu nospiedumu katrā no pasaules valstīm, tai visur bija savs spēks un individuāla struktūra.

Globālā ekonomiskā krīze Krievijā: sākums

Krievijas 2008. gada krīzes cēloņi bija ne tikai ārēji, bet arī iekšēji. Izsist zemi no lielās valsts kājām bija naftas un metālu izmaksu samazināšanās. Cietuši ne tikai šīs nozares. Situācija būtiski pasliktinājās valsts naudas piedāvājuma zemās likviditātes dēļ. Problēma sākās 2007. gadā, no septembra līdz oktobrim. Tas bija skaidrs signāls, ka nauda Krievijas bankās ir gandrīz beigusies. Iedzīvotāju pieprasījums pēc kredītiem daudzkārt pārsniedza pieejamo piedāvājumu. 2008. gada krīzi Krievijā iezīmēja fakts, ka vietējās finanšu institūcijas sāka aizņemties līdzekļus ārvalstīs uz procentiem. Tajā pašā laikā Krievijas Centrālā banka piedāvāja 10% refinansēšanas likmi. Jau 1. augustā2008. gadā ārējā parāda apjoms valstī sasniedza 527 miljardus dolāru. Sākoties globālajai krīzei, tā paša gada rudenī Rietumvalstis situācijas dēļ pārtrauca finansēt Krieviju.

Krievijas galvenā problēma ir naudas likviditāte

Krievijai 2008. gada krīzi izraisīja naudas piedāvājuma likviditāte. Vispārēji iemesli, piemēram, akciju kritums, bija sekundāri. Neskatoties uz rubļa naudas piedāvājuma ikgadējo pieaugumu 10 gadus par 35-60%, valūta nav nostiprinājusies. Kad 2008. gada globālā krīze tikai gatavojās izpausties, vadošajās Rietumvalstīs izveidojās zināms lietu stāvoklis. Tātad, 100 c.u. Katras valsts IKP atbilda vismaz 250-300 USD. bankas aktīvi. Citiem vārdiem sakot, banku kopējie aktīvi bija 2,5-3 reizes lielāki par valstu IKP kopējām vērtībām. Attiecība 3 pret 1 padara katras valsts finanšu struktūru stabilu ne tikai attiecībā uz ārējām, bet arī iekšējām izmaiņām. Krievijā, sākoties 2008. gada finanšu krīzei, uz 100 rubļiem IKP nebija vairāk par 70-80 rubļiem aktīvu. Tas ir par aptuveni 20-30% mazāk nekā naudas piedāvājums no IKP. Tas noveda pie likviditātes zaudēšanas gandrīz visā banku sistēmā valstī, bankas pārtrauca kreditēšanu. Neliela kļūme pasaules ekonomikas darbībā negatīvi ietekmēja valsts dzīvi kopumā. Situācija valstī, ko izraisīja 2008. gada krīze, ir pilna ar atkārtošanos, līdz nacionālās valūtas likviditātes problēma ir pilnībā izskausta.

Pati Krievijas Centrālā banka izraisīja krīzi

2008. gada krīze Krievijā notika lielā mērā iekšēju faktoru ietekmē. Ārējā ietekme tikai palielināja regresu valstī. Brīdī, kad Krievijas Federācijas Centrālā banka nolēma paaugstināt procentu likmi, ražošanas līmenis strauji kritās. Defoltu skaits reālajā sektorā vēl pirms 2008. gada krīzes izpaušanās svārstījās 2% robežās. 2008. gada beigās Centrālā banka paaugstina refinansēšanas likmi līdz 13%. Plāns bija līdzsvarot piedāvājumu un pieprasījumu. Faktiski tas izraisīja kredītu izmaksu pieaugumu mazajiem, vidējiem un privātajiem uzņēmumiem (18-24%). Aizdevumi kļuva neilgtspējīgi. Nepildījumu skaits pieauga 3 reizes, jo iedzīvotāji nespēja atmaksāt parādus bankām. Līdz 2009. gada rudenim saistību nepildīšanas procents valstī bija pieaudzis līdz 10. Lēmuma par procentu likmi rezultāts bija straujš ražošanas apjomu samazinājums un liela skaita uzņēmumu apturēšana visā valstī. 2008. gada krīzes cēloņi, kurus lielākā mērā valsts radīja pati, noveda pie jaunattīstības valsts ekonomikas sabrukuma ar augstu patērētāju pieprasījumu un augstu ekonomisko sniegumu. No pasaules haosa sekām būtu bijis iespējams izvairīties, valsts finanšu blokam iepludinot līdzekļus uzticamās bankās. Akciju tirgus sabrukumam nebija tik būtiskas ietekmes uz valsti, jo uzņēmumu ekonomikai ir maz sakara ar tirdzniecību biržā, un 70% akciju pieder ārvalstu investoriem.

Globālās globālās krīzes cēloņi

2008.–2009. gadā krīze aptvēra gandrīz visas valdības darbības nozares, īpaši naftu un tās, kas bija tieši saistītas ar rūpniecības resursiem. Tendence, kas veiksmīgi pieauga kopš 2000. gada, tika izbeigta. Auga agrorūpniecības preču un "melnā zelta" cenas. Viena barela naftas cena sasniedza maksimumu jūlijā un apstājās pie 147 USD. Vairāk par šīm izmaksām degvielas cena nekad nav pieaugusi. Līdz ar naftas cenu kāpumu ir kāpušas zelta cenas, kas investoros jau radījis aizdomas par situācijas nelabvēlīgu iznākumu.

Uz 3 mēnešiem naftas cena nokritās līdz 61 USD. No oktobra līdz novembrim bija vēl viens 10 USD cenu kritums. Degvielas cenu kritums bija galvenais indeksu un patēriņa līmeņa krituma cēlonis. Tajā pašā laika posmā ASV sākās hipotēku krīze. Bankas cilvēkiem piešķīra līdzekļus mājokļa iegādei 130% apmērā no to vērtības. Dzīves līmeņa krituma rezultātā kredītņēmēji nespēja atmaksāt parādus, un ķīla nesedza parādu. ASV pilsoņu noguldījumi vienkārši izkusa mūsu acu priekšā. 2008. gada krīzes sekas atstāja savas pēdas lielākajā daļā amerikāņu.

Kas bija pēdējais piliens?

Papildus iepriekš aprakstītajiem notikumiem, dažas parādības, kas pasaulē notika pirmskrīzes laikā, atstāja savu iespaidu uz situāciju. Piemēram, varam atgādināt naudas līdzekļu piesavināšanos, ko uz pilnu slodzi veica vienas no lielākajām Francijas bankām Societe Generale. Džeroms Karviels ne tikai sistemātiski izpostīja uzņēmumu, bet arī skaidri parādīja sabiedrībai visus trūkumus lielākā uzņēmuma darbā.finanšu organizācija. Situācija skaidri parādīja, cik brīvi darbinieku tirgotāji var rīkoties ar to firmu līdzekļiem, kuras viņus nolīgušas. Tas veicināja 2008. gada krīzi. Daudzi situācijas veidošanās iemeslus saista ar Bernarda Medofa finanšu piramīdu, kas pastiprināja pasaules fondu indeksa negatīvo tendenci.

2008. gada globālo finanšu krīzi saasināja aflācija. Tas ir straujš cenu kāpums agroindustriālajai produkcijai. Pasaules akciju tirgus lejupslīdes apstākļos FAO cenu indekss ir sistemātiski palielinājies. Indekss sasniedza maksimumu 2011. gadā. Uzņēmumi visā pasaulē, cenšoties kaut kā uzlabot savu situāciju, sāka piekrist ļoti riskantiem darījumiem, kas galu galā nesa lielus zaudējumus. Var teikt par autobūves preču iepirkumu apjoma samazināšanos. Pieprasījums samazinājās par 16%. Amerikā šis rādītājs bija -26%, kā rezultātā samazinājās pieprasījums pēc metalurģijas un citu saistīto nozaru produktiem.

Pēdējais solis ceļā uz haosu bija LIBOR likmes pieaugums Amerikā. Pasākums notika saistībā ar dolāra kursa kritumu laika posmā no 2002. līdz 2008. gadam. Problēma ir tā, ka ekonomikas ziedu laikos un tās attīstībai neticami straujos tempos nebūtu nevietā domāt par alternatīva dolāram.

2008. gada krīzes sekas pasaules ekonomikā

Pasaules ekonomika laiku pa laikam piedzīvo kāpumus un kritumus. Vēsturē ir notikumi, kas maina ekonomiskās dzīves virzienu. 2008. gada finanšu krīze pilnībā apgrieza pasaules ekonomiku kājām gaisā. Skatoties uz situācijuglobāli pasaules ekonomika pēc haosa ir kļuvusi vienveidīgāka. Depresijas laikā pazeminātās algas rūpnieciski attīstītajās valstīs ir gandrīz pilnībā atjaunojušās. Tas ļāva savā laikā atjaunot pasaules rūpniecības attīstību kapitālistiskajās valstīs. Būtisks pieaugums ir novērots valstīs, kuras tikai sāk attīstīties. Viņiem globālā depresija bija unikāla iespēja realizēt savu potenciālu pasaules tirgū. Tiešā veidā no biržām un dolāra neatkarīgām mazattīstītajām valstīm ar situāciju nebija jātiek galā. Viņi virzīja savu enerģiju uz savu attīstību un labklājību.

Uzkrāšanas centri palika ASV, ES un Apvienotajā Karalistē, kas izraisīja rūpniecības uzplaukumu. Tehnoloģiskā sastāvdaļa sāka uzlaboties, kas turpinās arī šodien. Daudzas valstis ir pārskatījušas savu politiku, kas ir ļāvis veidot uzticamu ekonomiku nākotnei. Dažās valstīs krīzei bija ļoti iespaidīgas pozitīvas sekas. Piemēram, valstis, kuras situācijas pasaulē dēļ tika atdalītas no ārējā finansējuma, ieguva iespēju atjaunot iekšējo ekonomisko aktivitāti. Palikusi bez materiālajām piegādēm no ārpuses, valdībai atlikusī budžeta daļa bija jāiegulda iekšzemes nozarēs, bez kurām nav iespējams nodrošināt iedzīvotāju dzīves līmeņa minimālo komfortu. Līdz ar to ekonomikas virzieni, kas iepriekš palika ārpus ietekmes zonas, šodien ir mainījušies.

Kā būs situācija 2015. gadā, kamērpaliek noslēpums. Daži ekonomisti ir pārliecināti, ka pašreizējā situācija pasaulē ir sava veida atbalss 2008. gada krīzei, vienai no krāsainajām, bet visplašākajām globālās depresijas sekām. Situācija atgādina 2008. gada krīzi. Iemesli sakrīt: