Finansiālās stabilitātes rādītājs: bilances formula, normatīvā vērtība

2024 Autors: Henry Conors | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2024-02-12 10:48

Finansiālā stabilitāte norāda uz uzņēmuma izturību un spēju izdzīvot konkurences apstākļos. Tas liecina par labu uzņēmuma resursu stāvokli pārskata periodā, atspoguļo uzņēmuma spēju brīvi un lietderīgi izmantot savus finanšu resursus, vienlaikus nodrošinot aktuālu produkcijas ražošanu, ņemot vērā šai ražošanai nepieciešamās izmaksas.

Uzņēmuma vadības un vadības galvenais uzdevums ir spēja nodrošināt savu finansiālo stabilitāti, virzīt darbību peļņas gūšanas virzienā.

Firmu sauc par ilgtspējīgu, ja ārējie faktori ietekmē uzņēmuma darbību, un tas joprojām spēj normāli funkcionēt, pildīt savus pienākumus un savus mērķus un uzdevumus.

Finansiālās ilgtspējas koncepcija

Uzņēmuma finansiālā stabilitāte ir stāvoklis, kurā tā maksātspēja ir nemainīga laika gaitā un kapitāla struktūrai ir racionāla attiecība starp resursiem,pieder uzņēmumam un aizņēmies no tā.

Tādējādi finanšu stabilitāti raksturo tāda resursu attiecība, kurā uzņēmuma darbība atbilst tirgus vajadzībām un veido tā attīstības vajadzības nākotnē, kas atklājas finanšu stabilitātes analīzes procesā. uzņēmuma koeficienti

Analīzes mērķi

Galvenie mērķi uzņēmuma finansiālās stabilitātes analīzē ir:

• uzņēmuma maksātspējas un finansiālās stabilitātes rādītāju izpēte, pārkāpumu un to cēloņu noteikšana;
• ieteikumu un veidu izstrāde finanšu stabilitātes, likviditātes un maksātspējas uzlabošanai;
• optimāla resursu izmantošana un aktivitāšu stabilizācija;
• nākotnes darbības un finansiālās stabilitātes prognozēšana atkarībā no resursu attiecības uzņēmumā.

Galvenie ietekmējošie faktori

Iekšējie faktori ir:

• izmaksas ražošanas procesā, kā arī attiecība starp fiksēto un mainīgo izmaksu daļu;
• aktīvu racionāls sastāvs un to pārvaldības veidu izvēle;
• racionāla resursu struktūra un pareiza pārvaldība;
• piesaistītā kapitāla pieejamība. Parāda kapitāla apjoma palielināšana palielina uzņēmuma finansiālās iespējas, bet vienlaikus palielina saistību nepildīšanas risku.

Aprēķinot uzņēmuma finansiālās stabilitātes rādītājus, jāņem vērāārējie faktori:

• ekonomiskās situācijas ietekme valstī;
• tirgus konkurence;
• makroekonomiskie rādītāji;
• valsts politika (ekonomiskās regulēšanas principi, zemes reforma, tiesības uz patērētāju aizsardzību);
• inflācijas līmenis.

Infobāze

Informācija analīzei tiek ņemta no grāmatvedības datiem:

• uzņēmuma bilance;
• ienākumu deklarācija.

Bilance atspoguļo, no vienas puses, esošos uzņēmuma aktīvus, no otras puses, to finansēšanas avotus. Rādītāji ir atspoguļoti naudas izteiksmē, un tos var klasificēt pēc to sastāva.

Peļņas un zaudējumu aprēķins parāda uzņēmuma darbības kopsummas par pārskata periodu, kā arī peļņas vai zaudējumu secību.

Šķirnes

Galvenās sugas var attēlot pa kategoriju grupām:

• absolūti - uzņēmums ir pilnīgi neatkarīgs no ārējiem kreditoriem, jo tam ir pietiekams pašu līdzekļu apjoms;
• normāls ir vislabvēlīgākais ilgtspējas veids, jo papildus pašu kapitālam uzņēmums paplašināšanai un attīstībai izmanto ilgtermiņa aizdevumus;
• nestabila - uzņēmuma maksātspēja ir salauzta, bet līdzsvaru iespējams atjaunot, palielinot pamatkapitālu, samazinot debitoru parādus, kā arī arapgrozāmā kapitāla palielināšana;
• krīze - uzņēmums atrodas uz bankrota sliekšņa. Pilnīga iziešana no šī stāvokļa nozīmēs rezervju skaita samazināšanos un to veidošanās avotu palielināšanos.

Galvenās izredzes

Bilances finanšu stabilitātes rādītājs ir rādītājs, kas novērtē pašu līdzekļu strukturālo īpatsvaru visu uzņēmuma līdzekļu kopapjomā. Tas atspoguļo pašu kapitāla dalīšanas koeficientu ar kopējo atlikumu noteiktā periodā. Augsts rādītāja līmenis norāda uz uzņēmuma finansiālo stabilitāti un neatkarību no ārējiem kreditoriem. Šim rādītājam minimālais pieļaujamais līmenis ir 50-60%.

Finansiālās stabilitātes koeficients un aprēķina formula

Pēc šī rādītāja vispārīgās idejas izskatīšanas pāriesim pie tā noteikšanas metožu izpētes.

Pētītais koeficients tiek aprēķināts, izmantojot formulu:

KFU=(1300. rindiņa + 1400. rindiņa) / 1700. rindiņa.

Formula citā formā izskatīsies šādi:

KFU=(SK + DK) / P, kur KFU - finanšu stabilitātes rādītājs;

SK - pašu kapitāls, ieskaitot pieejamās rezerves;

DK - ilgtermiņa aizdevumi un aizņēmumi (saistības), kuru termiņš ir ilgāks par 1 gadu;

P - kopējās saistības (pretējā gadījumā - bilance).

Normatīvs

Finansiālās stabilitātes normatīvais koeficients ir robežās no 0,8 līdz 0, 9.

Attiecības vērtība, kas lielāka par 0,9, norāda uz uzņēmuma finansiālo neatkarību. Turklāt šī vērtība norāda, ka analizējamajam uzņēmumam būs raksturīgs maksātspējas rādītāju pieaugums ilgākā laika periodā.

Ja pētītais finanšu stabilitātes rādītājs ir zem normas 0,75, tad šai situācijai vajadzētu būt ļoti satraucošam signālam uzņēmumam. Tas var norādīt uz uzņēmuma pastāvīgas maksātnespējas risku, kā arī tā finansiālo atkarību no kreditoriem.

Citi finanšu stabilitātes rādītāji

Varat ņemt vērā vairākus citus koeficientus:

• Parāda kapitāla koncentrācijas koeficients ir definēts kā starpība starp vērtību "1" un autonomijas koeficientu. Uzņēmumi ar augstu neto vērtību vairāk piesaista aizdevējus, jo investori uzskata, ka viņi var atgūt savus ieguldījumus no šo uzņēmumu pašu avotiem.
• Finansiālās atkarības koeficients ir pretējs autonomijas koeficientam.
• Kapitāla manevrēšanas koeficients raksturo tā daļu, kas ir vērsta uz pašreizējo darbību veikšanu. Tā izaugsme ir apsveicama: jo augstāka, jo labāka ir finanšu stabilitāte.
• Aizņemto un pašu līdzekļu attiecība. Parāda, kura uzņēmuma līdzekļu daļa ir lielāka: paša vai aizņemtā. Koeficients, kas lielāks par 1 situācijā, kad uzņēmums ir atkarīgs no uzņēmuma aizdevumiem.
• Apgrozāmo līdzekļu seguma koeficientspašu apgrozāmie līdzekļi. Optimālajai vērtībai ir jābūt vienādai ar vai lielākai par 0, 1.

Norādījumi finanšu stabilitātes uzlabošanai

Tirgus apstākļos uzņēmuma izdzīvošanas un stabilas finanšu sistēmas izveides atslēga ir tā stabilitāte. Ilgtspējība attiecas uz uzņēmuma resursu stāvokli, kurā iespējams brīvi manevrēt ar naudu, to efektīvi izmantot, nodrošināt nepārtrauktu ražošanas procesu un preču realizāciju, kā arī rēķināties ar biznesa paplašināšanas un atjaunināšanas izmaksām. Finanšu stabilitātes rādītājs un tā aprēķina formula ietekmē uzņēmuma sistēmas stabilitāti.

Finansiālo stabilitāti nodrošina gan ekonomiskās vides, kurā uzņēmums darbojas, stabilitāte, gan tās darbības rezultāti, pielāgošanās vides faktoru izmaiņām.

Iespējas stiprināt uzņēmuma finanses var ietvert šādas jomas:

• palielināt pamatkapitālu, izlaižot akcijas un uzkrājot nesadalīto peļņu (attiecas, ja uzņēmumam analizētajā periodā nerodas nesegti zaudējumi, pretējā gadījumā nevar dot konkrētus rezultātus);
• gudras līdzekļu vākšanas stratēģijas izstrāde;
• akciju pārskatīšana; Pārmērīgs krājums negatīvi ietekmē uzņēmuma ilgtspēju, liekie krājumi ir jālikvidē;

• debitoru parādu piedziņas darba apjoma pieaugums, kas noved pie uzņēmuma skaidrās naudas daļas palielināšanās, paātrina kapitāla apgrozījumu;
• debitoru parādu aprites paātrināšanās un līdz ar to ritmiskāka līdzekļu saņemšana no debitoriem;
• paaugstinot "drošības robežu" maksātspējas rādītāju ziņā utt.

Līdz ar to, lai uzlabotu uzņēmuma finansiālo stabilitāti, nepieciešams rast rezerves pašu avotu uzkrāšanas tempa palielināšanai, nodrošinot materiālos apgrozībā esošos līdzekļus ar personīgā īpašumā esošajiem resursiem.

Secinājums

Pētījums par uzņēmuma stabilitātes kategoriju finanšu jomā ir ļoti svarīga analīze. Par uzņēmuma stabilitāti var runāt tikai situācijā, kad tā ienākumi pārsniedz izdevumus, kas atklājas finanšu stabilitātes rādītāju analīzes procesā. Gadījumā, ja uzņēmums brīvi rīkojas ar skaidru naudu, ja ir izveidots produkcijas ražošanas un realizācijas process, tad šāds uzņēmums, visticamāk, tiks klasificēts kā normāla stabilitāte. Tajā pašā laikā finanšu stabilitātes rādītāju vērtības atbildīs standartiem.

Uzņēmuma finansiālās stabilitātes pašreizējā stāvokļa zināšana palīdzēs sastādīt finanšu un biznesa plānu prognozētajam gadam. Turklāt uzņēmums varēs kompetenti veidot savu kredītpolitiku atbilstoši mērķiem un esošajai finansiālajai situācijai.