Krievijas ārējais un iekšējais valsts parāds

2024 Autors: Henry Conors | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2024-02-12 10:43

Mūsu valsts ir ne tikai milzīga impērija, bet arī nozīmīgs spēlētājs finanšu tirgos gan iekšzemē, gan pasaulē. Kāds ir Krievijas valsts parāds?

Ja uzskatām valsts parādu kā valsts kopējās saistības pret organizācijām, juridiskām personām un iedzīvotājiem, tas ir, privātpersonām, valsts iekšienē, tad runa ir par iekšējo parādu. Runājot par parādiem starptautiskajiem uzņēmumiem un ārvalstīm, mēs domājam ārējo parādu.

Starptautiskajā praksē ārējais parāds tiek definēts arī kā kopējais parāds nerezidentiem, bet iekšējais parāds - rezidentiem.

Kāpēc valsts kļūst par parādnieku

Līdzekļu trūkums noved pie iekšējā un ārējā valsts parāda veidošanās Krievijā. Cilvēkiem trūkst naudas, valsts iekšienē ir valsts budžeta deficīts. Ja iedzīvotāju unorganizācijām valstī un ārvalstīs ir brīvi līdzekļi, valsts aizņemas naudu savu vajadzību segšanai, veidojas parāds.

No otras puses, parādu klātbūtne stimulē ekonomisko izaugsmi…

Parādu veidlapas

• Kredītu līgumi un līgumi starp Krieviju un ārvalstu bankām, finanšu iestādēm.
• Emitēti Krievijas vērtspapīri.
• Līgumi par Krievijas valsts garantiju sniegšanu, galvojuma līgumi trešo pušu uzņemto saistību nodrošināšanai.
• Trešo personu saistības, kas pārreģistrētas Krievijas Federācijas valsts parādā, pamatojoties uz likumdošanu.
• Līgumi par valsts iepriekšējo gadu parādsaistību pagarināšanu un restrukturizāciju.

Krievijas ārējais valsts parāds

Ir īpaša programma, kas nosaka Krievijas ārējo saistību apjomu un struktūru. Tas norāda kopējo Krievijas ārvalstu kredītu un mūsu valsts izsniegto valdības aizdevumu apjomu.

Programma, kas atspoguļo visus aizdevumus un garantijas, kas pārsniedz 10 miljonus USD aizdevuma darbības laikā, ir apstiprināta ar valsts budžeta projektu nākamajam finanšu gadam. Aprakstīti mērķi, avoti, atmaksas termiņi, aizņēmumu apjoms.

Krievijas Federācijas valdība var aizņemties papildu līdzekļus, kas nav norādīti programmā, ja tas palīdz samazināt esošā parāda procentu maksāšanas izmaksas, citiem vārdiem sakot, tā apkalpošanu.

Kādi ārējie parādi Rietumiem šodien ir Krievijai

1. Krievijas lielākais valsts parāds ir komerciālajām kredītiestādēm Rietumvalstīs ar valsts garantijām, ko regulē Parīzes klubs, kas sastāv no lielākajām kreditorvalstīm.
2. Aizdevumi no Rietumu komercbankām, ko tās izsniedz patstāvīgi, bez valsts galvojumiem. Regulē Londonas klubs.
3. Parādi komercstruktūrām par preču piegādi un preču apmaksu.
4. Parāds starptautiskajām monetārajām organizācijām.

Krievijas iekšzemes valsts parāds

Ir trīs iekšzemes parāda veidi. Pirmkārt, federālie, otrkārt, uzņēmumu un korporāciju pienākumi, kas ir valsts pārziņā, un, treškārt, pašvaldību parādi iedzīvotājiem un komunālajiem pakalpojumiem.

Risinājums iekšzemes parādam

Iekšējā parāda pilnīga atmaksa nav iespējama un nevajadzīga, jo tādējādi tiktu iesaldēta naudas plūsma valsts iekšienē. Pasākumi parāda līmeņa samazināšanai tiek veikti šādi.

1. Aktīva vietējā vērtspapīru tirgus attīstība, mēģinājumi iekļūt starptautiskajā arēnā.
2. Ārvalstu investīciju piesaistes programmu veidošana.
3. Federālā budžeta racionalizācija.

Krievijas iekšējais valsts parāds ir denominēts vērtspapīros, un tā aprēķināšana sākas 1993.tad tas tika lēsts 90 miljonu rubļu apmērā.

No šī gada pirmā janvāra saskaņā ar jauno federālo budžetu ir noteikti Krievijas valsts parāda griesti 2018. gadā, tā apmērs ir 10,5 triljoni rubļu, savukārt budžeta ieņēmumu līmenis ir plānots. 15,26 triljonu rubļu apmērā.

2018. gada 1. janvārī kopējais iekšējais parāds sasniedza 7 triljonus 247,1 miljardu rubļu, no kuriem 59,1% bija valsts obligācijas ar fiksētu ienākumu. Saskaņā ar oficiālajiem datiem par 2017. gadu, iekšzemes parāda līmenis palielinājās par gandrīz 20%, faktiski par 1 triljonu 146,78 miljardiem rubļu - tika emitētas jaunas valsts obligācijas, kuru izvietošanas dēļ 2017. gadā Krievijas budžets saņēma vairāk nekā 1 triljonu. 750 miljardi rubļu.

Cik ilgi varu aizņemties

Katrā līmenī likums regulē maksimālo aizņemto līdzekļu apjomu budžeta deficīta segšanai.

Jo īpaši attiecībā uz Krievijas Federācijas veidojošo vienību šim apjomam nevajadzētu pārsniegt trīsdesmit procentus no šā gada budžeta ieņēmumiem. Tas neietver finansiālo palīdzību no federālā budžeta un kārtējā gada aizdevumiem. Pašvaldības objektiem šie griesti ir 15%.

Federācijas vai pašvaldības valsts parāda apkalpošanas (procentu maksāšanas) izmaksas nedrīkst pārsniegt 15% no to budžeta kopējiem izdevumiem.

Klasifikācija

Parādi tiek sadalīti pēc valūtas kritērija:

• iekšzemes - rubļa parādi;
• ārējais - valūta;

Pēc mērķiem:

• kapitāls - visu nenokārtoto parādsaistību kopums ar procentiem;
• aktuāli - šogad parādi, ienākumi no emitētajiem vērtspapīriem, ar procentiem.

Steidzami (nevar pārsniegt 30 gadus):

• īstermiņa - līdz 12 mēnešiem;
• vidēja termiņa - ne vairāk kā 5 gadi;
• ilgtermiņa.

Pēc vadības līmeņa:

• Krievijas valdības parāds;
• Krievijas Federācijas priekšmets;
• parāds pašvaldības līmenī.

Krievijas Federācijas subjekti un pašvaldības ir vienpersoniski atbildīgi par saviem parādiem, nav atbildīgi viens par otra parādiem (ja vien tie nav uzticēti saskaņā ar papildu vienošanos). Krievijas Federācija nav atbildīga par viņu parādiem, kā arī nav atbildīga par valsts parādiem.

PSRS parāda restrukturizācija

Mūsu valsts parāds Parīzes kreditoru klubam 1991. gada beigās bija 37,6 miljardi ASV dolāru. 1992.gada sākumā Krievijas ārējo saistību apjoms veidoja 57 miljardus ASV dolāru, 1993.gada sākumā - aptuveni 97 miljardus. Līdz 1993. gada beigām kopējais ārējais iekšējais parāds bija pieaudzis līdz 110 miljardiem dolāru, un pieauga jaunu starptautisko finanšu organizāciju Krievijai izsniegto kredītu skaits. Tik ātriparādu pieaugums izraisīja valsts budžeta deficītu, ārējās tirdzniecības cenu nosacījumu pasliktināšanos, eksporta samazināšanos.

1994. gadā Krievija apmaiņā pret ārvalstu aktīviem pilnībā uzņēmās PSRS parādu. Attiecīgi visas bijušās padomju parādnieku valstis tika atbrīvotas no parādu maksāšanas, Krievija kļuva "atbildīga" par visiem.

1996. gadā Krievija un Parīzes kreditoru klubs parakstīja memorandu par visa PSRS ārējā parāda restrukturizāciju. Tagad Krievijas saistības pret Klubu sasniedza 38 miljardus ASV dolāru.

Krievijas ārējais valsts parāds pa gadiem:

Gads	Parāds, miljards USD
1991	67, 8
1997	123, 5
2000	158, 7
2001	143, 7
2002	133, 5
2003	125, 7
2004	121, 7
2005	114, 1
2006	76, 5
2007	52, 0
2008	44, 9
2009	40, 6
2010	37, 6
2011	36, 0
2012	34, 7
2013	54, 4
2014	61, 7
2015	41, 6
2016	30, 8
2017	51, 2

Parādu pārvaldība

• Aizdevuma ienesīguma izmaiņas.
• Konsolidācija - vairāku aizdevumu apvienošana.
• Saistību atmaksas atlikšana.
• Pārstrukturēšana, strukturālas izmaiņas parādos (īsi un dārgi parādi uz gariem un lētiem parādiem).

Kā var izmantot Krievijas ārējo valsts parādu:

• efektīvākā metode ir valsts ekonomikas projektu, investīciju finansēšana;
• budžeta deficīta finansēšana, tā kārtējo izdevumu apkalpošana ir mazāk izvēlēta iespēja;
• pirmās un otrās jauktā versija.

Efektīvas ārējā parāda pārvaldības piemērs

Vienošanās atmaksāt Mongolijas parādu Krievijai 11,5 miljardu dolāru apmērā. 2002. gadā Krievija piedāvāja Mongolijai norakstīt 70% parāda, bet atlikušos 30% nomaksāt ar preču piegādēm un Mongolijas uzņēmumu akciju bloku nodrošināšanu. Jau tagad 49% ieguves uzņēmuma ERDE NET akciju pieder Krievijai, drīzumā šī uzņēmuma kontrolpakete piederēs mūsu valstij un līdz ar pusi pasaules niķeļa tirgus.

Mēģina samazināt parādu

Mūsu valstī ārējā parāda dzēšanai tiek izmantoti jauni kredīti, kamēr tas ir vispieņemamākais veids. Ārējo parādu nepieciešams pārvaldīt šo kredītu piesaistes stadijā, izvērtējot esošā parāda atmaksas, pārdales, samazināšanas un optimizācijas iespējas.

Bvalsts parāda vadības ietvaros tiek risināti šādi uzdevumi:

• struktūras optimizācija, ilgāku "ilgo" kredītu piesaiste, vērtspapīru emisijas paplašināšana;
• ar piesaistītiem aizdevumiem nodrošināto projektu izmantošana;
• maiņa pret nacionālo valūtu vai īpašumu, parāda dzēšana;
• mūsu valsts īpašumu uzskaite ārvalstīs;
• vēlme atgriezt Krievijas zelta rezerves no ārzemēm.

Krievijas valsts parāda problēma ir pastāvīga, galvenais šeit ir nepieļaut pārāk lielu parādu pieaugumu. Ja tas notiks, var tikt apdraudēta valsts nacionālā drošība, jo parādu pieaugums noved pie valsts bankrota.

Pilnīga viņu parādu atteikšanās valstij ir nepieņemama. Jebkuram parādniekam ir pienākums atzīt savus parādus un nodrošināt to apkalpošanu un savlaicīgu atmaksu. Tad parādnieka pilnvaras netiks pārkāptas.