Viļņu analīzes radītājs Ralfs Nelsons Eliots (1871-1948) bija grāmatvedis karjeras sākumā un ļoti cienīts profesionālajās aprindās. Daudzi uzņēmumi viņam ir parādā savus panākumus un labklājību.
20. gadu beigās smagas slimības dēļ viņš bija spiests pilnībā aiziet pensijā.
Slimības atkāpšanās periodos viņš analizēja biržas grafikus, jo analītiķa asais prāts prasīja darbu.
Lielais atklājums
Elliota viļņa princips nav tīra teorija. Tie ir empīriski novērojumi un noteiktu modeļu kataloga sastādīšana.
Salīdzinot dažādu laika periodu un skalu diagrammas, Eliots grafiskā zīmējumā atklāja vienu iezīmi. Viņš pamanīja, ka korekciju laikā līkne veido zigzagus. Pēc tam cena turpināja virzīties tajā pašā virzienā, bet piecu viļņu modeļu veidā.
Tā viņš atklāja galveno rakstu, no kura kā no ķieģeļiem veidojas visa tirgus struktūra.
Cieši aplūkojot kustīgos lielos viļņus, viņš atklāja, ka tie visi sastāv no pieciem maziem viļņiem. Vai iespējams, ka tā ir nejaušība? Izpētījis lielu skaitu grafiku un saņēmis reprezentatīvu paraugu, viņš saprata, ka tas ir modelis.
Turklāt šie modeļi bija ievietoti viens otrā. Tas nozīmē, ka katrs cikls ietvēra vienus un tos pašus līkločus - tās bija samazinātas viņa paša līdzības.
Tātad tika atklāts modelis, ko sauca par Eliota viļņu likumu.
Fraktāļu teoriju par haosa pašorganizāciju un līdzības principu Mandelbrots atklāja vēlāk (1954. gadā), bet Eliots bija pirmais, kurš ieraudzīja izpausmi Dow Jones indeksa diagrammās un detalizēti aprakstīja..
Šodien viļņu teorija ir pierādījusi savu efektivitāti. Par šo tēmu ir uzrakstītas daudzas grāmatas un mācību metodes.
Viens no Eliota viļņa principa piekritējiem ir Roberts Prehters. Viņš papildināja teoriju ar jauniem modeļiem un sastādīja detalizētu visu modeļu katalogu.
Viļņu sociālā būtība
Roberts Prehters kopā ar J. Frostu 1978. gadā izdeva grāmatu "Elliota viļņa princips – tirgus izpratnes atslēga". Kāda ir teorijas vērtība?
Pats Eliots atklātos likumus sauca par universālo dabas likumu. Viņš parādīja tiešu viļņu modeļu saikni ar matemātiskām Fibonači koeficientiem.
Vēlāk Roberts Prehters (Elliota principa popularizētājs) saskatīja tiešu saikni starp šiem modeļiem un cilvēka uzvedību. Viņš saistīja līkloču raksturu uz līknes ar tirgus dalībnieku noskaņojumu unnonācu pie secinājuma, ka diagramma var paredzēt cenas turpmāko virzienu.
Tas ir, kāpuma vai krituma, intensitātes un ilguma iemesls nav saistīts ar ekonomikas ziņām, bet gan no investoru gaidām, viņu baiļu vai alkatības pakāpes.
Viļņu teorija apmaiņas praksē
Zigzagi diagrammā darbojas kā filtrs. Savienojumā ar tehniskajiem rādītājiem un ziņu fonu tie sniedz lieliskas iespējas prognozēt turpmāko tirdzniecības attīstību. Eliota viļņa princips atspoguļo tirgus dalībnieku noskaņojumu. Tas ļauj izmantot šādu analīzi tirdzniecības sistēmu izveidē.
Tendences modeļa impulss dod skaidrus signālus turpināt cenu kustību vai tuvu tās pabeigšanai. Koriģējošās struktūras skaidri noteiktās robežās norāda uz labojumu pabeigšanu.
Tomēr ne visi piekrita šai teorijai. Franču matemātiķis Benuā Mandelbrots apšaubīja, ka situācijas attīstību izsolē varētu paredzēt, izmantojot viļņus. Tie, kas uzticējās tikai tehniskai tirgus finansiālā stāvokļa analīzei, teica, ka Eliota teorija nebija likumīga. Viņa ir tikai stāsts, ko pārliecinoši pastāstījis Roberts Prehters.
