Apgrozāmais kapitāls - uzņēmuma likviditātes rādītājs

2024 Autors: Henry Conors | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2024-02-12 10:40

Ekonomikas sfērā rādītājs, kas raksturo līdzekļu apjomu, kas nav atkarīgi no kārtējām saistībām, ir apgrozāmie līdzekļi. Citiem vārdiem sakot, tā ir uzņēmuma finanšu daļa, kas netiek izmantota ārējo vai iekšējo parādu dzēšanai noteiktā laika periodā.

Vispārīga koncepcija

Apgrozāmais kapitāls savu nosaukumu ieguvis no angļu valodas termina Net Working Capital (NWC). Bet Krievijā tam ir populārāks cits nosaukums - savs apgrozāmais kapitāls. Tie parāda, cik liels kapitāls ir organizācijai vai uzņēmumam, lai finansiāli atbalstītu savu darbību.

Ja īsi analizējam jēdzienu "apgrozāmais kapitāls", tad šis rādītājs ir starpība starp tekošo līdzekļu apjomu un īstermiņa saistībām. Tās lielums nosaka uzņēmuma likviditāti. Ja apgrozāmie līdzekļi palielinās, tas liecina par uzņēmuma likviditātes pieaugumu, kas izraisa tā kredītspējas pieaugumu. Taču ir arī monētas otrā puse. Ja apgrozāmie līdzekļi ir pārāk lieli, rodas šaubas par vadības īstenotās ekonomiskās politikas pareizībuuzņēmums.

Aprēķina formula

Optimālās apgrozāmo līdzekļu izmaksas (vai apgrozāmo līdzekļu apjoms) tiek aprēķinātas atkarībā no konkrētās organizācijas individuālajām vajadzībām un darbības mēroga. Tāpat svarīgas ir darba īpatnības, krājumu aprites laiks, īstermiņa parādu apjoms, kredītu piesaistes nosacījumi, kredīti u.c.. Kā liecina prakse, negatīvi var ietekmēt gan apgrozāmo līdzekļu pārpalikums, gan apgrozāmo līdzekļu trūkums. ietekmēt.

Lai aprēķinātu, cik daudz apgrozāmā kapitāla vajadzētu būt, ir vienkārša formula. No apgrozāmajiem līdzekļiem ir nepieciešams atņemt īstermiņa saistības, un rezultātā mēs iegūsim vēlamo vērtību. Varat izmantot citu, ne mazāk drošu veidu. Mēs pievienojam ilgtermiņa saistības savam apgrozāmajam kapitālam un no saņemtās summas atņemam ilgtermiņa aktīvus.

Kā pārvaldīt apgrozāmos līdzekļus

Izaicinājums NWC pārvaldībā ir vienmēr uzturēt apgrozāmo kapitālu optimālā līmenī. Ko nozīmē optimāls? Tas attiecas uz tādu vērtību, kas ļautu uzņēmumam veikt visas funkcijas un bez pārtraukuma iesaistīties pamatdarbībās.

Tajā pašā laikā nevajadzētu pārāk pārvērtēt skaitli, jo tādējādi no apgrozības var tikt izņemta ievērojama līdzekļu daļa. Apgrozāmā kapitāla pārvaldība iet roku rokā ar pareizu finanšu pārvaldību, kas ietver vairākus punktus:

1. Kopējās apgrozāmo līdzekļu nepieciešamības noteikšanakapitāls.
2. Investīciju līmeņa apzīmējums šajā rādītājā.
3. Finansēšanas avotu identifikācija.
4. Apgrozāmo līdzekļu ietekmes uz ienākumiem un uzņēmuma vērtību analīze.

Pamatojoties uz visu iepriekš minēto, vadītāji, kas pārvalda apgrozāmos līdzekļus, principā strādā, lai uzturētu uzņēmuma likviditāti.

Mazā apgrozāmā kapitāla iemesli

Ir neparasti gadījumi, kad organizācijas apgrozāmie līdzekļi ir gandrīz vienādi ar īstermiņa parādiem. Tas var novest pie uzņēmuma bankrota pasludināšanas. Šeit ir nepieciešams skaidrs vadošo vadītāju darbs, kuru uzdevums ir uzraudzīt rādītāju. Ja ir tāda tendence, ka apgrozāmie līdzekļi pakāpeniski samazinās, tas liecina par neracionālu līdzekļu izlietojumu.

Samazināšanās iemesli var būt ļoti dažādi, starp tiem - pārdošanas apjoma kritums, kas savukārt provocē debitoru parādu samazināšanos. Šajā gadījumā samazināsies apgrozāmo līdzekļu atlikums, un pēc tiem - apgrozāmo līdzekļu apjoms.

Ko saka apgrozāmie līdzekļi?

Bieži lielam uzņēmumam vai korporācijai ir daudz investoru, kuri ir ieinteresēti tā auglīgā darbā. Izmantojot apgrozāmā kapitāla rādītājus, viņi var redzēt patiesu priekšstatu par uzņēmuma darbības rezultātiem vai neefektivitāti.

Piemēram, ja debitoru parādi tiek iekasēti lēnā tempā, tas izraisa apgrozāmā kapitāla pieaugumu un neefektivitātiaktivitātes. Negatīvu ietekmi var atstāt arī neracionāla līdzekļu ieguldīšana, kuras dēļ pieaugs apgrozāmo līdzekļu rādītājs. Aprakstītais rādītājs ir jāņem vērā vairākus laika periodus, lai salīdzinātu un analizētu.

Kapitāla plūsma

Komerciālajās organizācijās notiek kapitāla, darbaspēka kustība gan valsts iekšienē, gan starptautiskā mērogā. Jo īpaši apgrozāmo līdzekļu kustība ir vērojama investīcijās, tajā skaitā ārvalstu investīcijās, lai gūtu peļņu. Turklāt šodien uzņēmumi izmanto starpbanku eksporta kredītus. Interesanti, ka valsts iestādes patur tiesības kontrolēt starptautisko kapitāla apriti, pat ja tas pieder fiziskām vai juridiskām personām.