Reālais kapitāls: koncepcija, veidi, izaugsmes dinamika un analīzes iespējas

2024 Autors: Henry Conors | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2024-02-12 10:41

Reālais kapitāls ir fiziski aktīvi. Tie sastāv no apgrozāmā un pamatkapitāla. Kādu lomu tas spēlē ekonomikā un kādas ir reālā kapitāla analīzes iezīmes tajā? Par šo un daudzām citām lietām sīkāk runāsim mūsu rakstā.

Pamatkapitāls un apgrozāmais kapitāls

Pamatkapitāls un tā līdzekļi ir būtiska sastāvdaļa visās reālā kapitāla nozarēs. 2011. gada sākumā Krievijā no 122,5 triljoniem rubļu. no visiem ekonomiskajiem aktīviem 93 triljoni. berzēt. precīzi uzskaitīja pamatlīdzekļus.

Pamatkapitāla fondi sedz īstermiņa aktīvus, kuru kalpošanas laiks nepārsniedz vienu gadu. Tie ietver tādus materiālus objektus kā ēkas, būves, mājokļi, transmisijas ierīces, iekārtas, mašīnas, mašīnas, instrumenti un inventārs, transportlīdzekļi, daudzgadīgie stādījumi un mājlopi, īpašumtiesības uz nomu un intelektuālais īpašums. Pēdējie ietver logotipus, preču zīmes, licences utt.

Apgrozāmais kapitāls ir reālā kapitāla otrā daļa, kas sastāv nomateriālie apgrozāmie līdzekļi. Tajos ietilpst krājumi, kas saistīti ar ražošanu. Kā arī pati nepabeigtā produkcija, gatavās preces un preces, kas tika izmantotas un gatavas tālākpārdošanai.

Apgrozāmais kapitāls un finanses, peļņa

Finansēm ir arī apgrozāmie līdzekļi. Tie ir piegādātāju un pircēju norēķinu līdzekļi, piemēram, debitoru parādi, kas ietver visa veida kredītus un maksājumus, kā arī nākamo periodu izdevumus. Piemēram, avansi piegādātājiem, nauda kasē. Ja saskaitām reālā un finanšu kapitāla summu, tad iegūstam noteiktu summu. Šī ir visa apgrozāmā kapitāla uzskaites definīcija.

Reāls kapitāls saviem īpašniekiem sniedz dažādu veidu peļņu:

• neto - firmām;
• atlīdzība - intelektuālā īpašuma īpašniekiem.

Akciju daļas galvenokārt tiek tirgotas ieguldījumu tirgos.

Pamatkapitāla analīze un nianses

Iepriekš sniegtajai analīzei ir divi galvenie aspekti. Pirmkārt, tā ir tās dinamika. Piemēram, Krievijas Federācijas pamatkapitāla fondu cena 1981.-1990. pieauga par 72%, un 1991.-2000. tikai par 6%. Un tad tas bija iepriekš iesākto projektu pabeigšanas nopelns. Bet 2001.-2010. bija pamatlīdzekļu pieaugums par 22%, lai gan temps ievērojami samazinājās.

Otrkārt, aspekts ir pamatkapitāla nianšu izpēte. Analīze tiek veikta pēc darbības metodēm ekonomikā, īpašumtiesību veidiem, īstenošanas unpamatlīdzekļu savstarpēja aizstāšana. Pamatlīdzekļu nozaru analīze 2011.gadā liecina, ka visi līdzekļi bija koncentrēti transporta un komunikāciju (26,5% no kopapjoma), mājokļu un mājokļu un komunālo pakalpojumu (24%), rūpniecības nozarēs (26% kopā ar komunālajiem pakalpojumiem).

Krievijas Federācijas reālā kapitāla tirgus galveno fondu analīze pēc īpašumtiesību veida parāda vispārējās privatizācijas rezultātus pagājušā gadsimta beigās:

• 1990.gadā valstij pieder 91% no kopējā pamatfonda;
• 1996. gadā - 28%;
• 2008. gadā - 22%;
• 2011. gadā jau 47,9%.

Izmaksu attiecības

Reālā kapitāla un reālo līdzekļu izmantošana atspoguļojas pamatlīdzekļu atjaunošanā. Tā ir procentuālā daļa no fiksēto gada līdzekļu stāvokļa gada sākumā līdz to atlikumam gada beigās. Līdzekļi jānovērtē pēc nominālās uzskaites vērtības, tas ir, amortizācijas cenās.

Izredzes maiņa

Ja salīdzinām šī koeficienta vērtību vairāku gadu garumā, varam droši teikt, vai pamatlīdzekļu ieviešanas process ir paātrinājies vai palēninājies. Piemēram, Krievijas Federācijā atjaunošanas procentuālais daudzums bija:

• 1980. gadā 9, 1%;
• 1990. gadā - 6,3%;
• 2000. gadā. līmenis pazeminājās līdz 1,8%;
• 2001.–2011. gadā saglabājās stabils 3-4% līmenī.

Nevar iedomāties, ka pamatlīdzekļi tiks atjaunināti bez koeficientaiznīcināšana. Šī ir sava veida procentuālā attiecība starp gada laikā likvidētajiem līdzekļiem un to pieejamību nākamā norēķinu perioda sākumā, kas aprēķināta pēc uzskaites nominālvērtības. Pamatlīdzekļu pensionēšanās likme mūsu valstī:

• 1980. gadā bija 1,9%;
• 1990. gadā - 2,4%;
• līdz šai dienai tas ir aptuveni 1%.

Pamatlīdzekļu vidējais vecums

Uzņēmumu reālā kapitāla pamatlīdzekļu ievadīšanas un atsavināšanas procesu rezultātu apkopošana nav iespējama bez tādas lietas kā pusmūžs. Jāpiebilst, ka ar kapitālā un kosmētiskā remonta palīdzību mājokļus, būves un ēkas var uzturēt atbilstošā stāvoklī gadsimtiem ilgi. Taču aprīkojums, mašīnas, inventārs, instrumenti un transportlīdzekļi var būt labā stāvoklī, taču novecojuši.

Ir divu veidu pamatlīdzekļi – aktīvie (inventāri un instrumenti) un pasīvie (ēkas un būves). Aktīvo fondu vecums un nolietojums ir svarīgāks, jo mūsdienu tehnoloģijām ir liela nozīme ražošanā. Diemžēl nav iespējams aprēķināt vidējo pamatlīdzekļu vecumu Krievijā.

Bet jūs varat aprēķināt rūpniecības objektu vecumu. Piemēram, rūpniecisko ēku vidējais vecums Krievijā 2008. gadā bija 26 gadi, konstrukciju – 22 gadi, bet mašīnu un rūpniecisko iekārtu – 14 gadi.

Pamatlīdzekļu nolietojums un nolietojums

Ņemot vērā mūsu valsts statistiskās izpētes īpatnības, lai aprēķinātu pamatlīdzekļu nolietojumu g.reālais un finanšu kapitāls izmanto tādu lietu kā "nolietojuma pakāpe". Krievijā tika novērota šāda dinamika:

• 1990. gadā tas bija 35,1%;
• 2000. gadā - 39,4%;
• 2008. gadā - 45,3%;
• 2010. gadā - 47,1%.

Pamatlīdzekļu nolietojuma pakāpi aprēķina ne tik daudz no fiziskās, cik morālās puses. Kapitālam ir daudz svarīgāk, lai būtu mūsdienīgi instrumenti, kas atvieglotu darbu, nekā jaunas ēkas.

Nolietojums ir pamatkapitāla cenas izmaiņas tā izmantošanas procesā ražošanā. Un arī šīs cenas izmaiņu pārnešana uz gatavo produktu kā ražošanas aktivitātes izmaksas.

Šī faktiski ir daļēja ikgadēja pamatkapitāla izmaksu norakstīšana, pamatojoties uz valdības noteiktajām ražošanas līdzekļu cenām. No nolietojuma atskaitījumiem tiek izveidots fonds, kas kalpo kapitāla nolietojuma kompensēšanai. Jāatzīmē, ka uzņēmēji ir ieinteresēti palielināt grimstošo fondu.

Pirmkārt, tas netiek aplikts ar nodokli. Otrkārt, grimstošā fonda līdzekļus var izmantot investīcijām. Arī valsts ir ieinteresēta straujā amortizācija, tāpēc tās procesu nereti paātrina paši uzņēmumi. Ražošanas kapitāls parasti tiek norakstīts dažu gadu laikā. Tas notiek, lai tos atjauninātu uz nolietojuma atskaitījumu rēķina.

Mūsdienu Krievijā amortizācijas atskaitījumi ir diezgan pamanāmi, taču tālu novadošais finanšu ieguldījumu avots pamatlīdzekļos. Viņu daļa 2010. gadā bija tikai 20,5%.

Apgrozāmā kapitāla analīze

Vērts atzīmēt, ka apgrozāmie līdzekļi atbilst savam nosaukumam. Tas veic apgrozījumu ekonomikā ātrāk nekā galvenais. Un apgrozāmo līdzekļu ieguldījums ekonomikā ir daudz lielāks nekā galvenajam. Tas ir tāpēc, ka nolietojums vairāku gadu laikā pārnes pamatkapitāla izmaksas uz gatavajiem produktiem. Lai gan apgrozāmie līdzekļi šīs izmaksas sedz vairākus mēnešus.

Mūsu valstī 2007. gadā rūpnieciskās pārstrādes produkcijas īpatsvars tās amortizācijas investīcijām veidoja tikai 3%. Un pārējās izmaksas, kas galvenokārt veido apgrozāmos līdzekļus (izejvielas), veidoja 73%. Darbaspēka izmaksas veidoja 12%, savukārt citas ar apgrozāmajiem līdzekļiem saistītās izmaksas arī veidoja aptuveni 12%.