Tirgus risks: koncepcija, formas, riska vadība

2024 Autors: Henry Conors | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2024-02-12 10:37

Apgalvojums, ka jebkura saimnieciskā darbība ir saistīta ar risku, uzņēmējos nerada šaubas.

Nodarbojoties ar ražošanu, tirdzniecību vai pakalpojumu sniegšanu, uzņēmumu un firmu vadītāji vadās pēc tirgus sistēmas, kas diktē savdabīgus likumus, noteikumus, normu un konkurences koncepciju. Vienkārši nav iespējams precīzi un droši aprēķināt ekonomisko sistēmu darbību.

Labas riska pārvaldības nozīme

Dažāda mēroga vadības lēmumu pieņemšanas procesu (no ikdienas lokālas nozīmes līdz stratēģiskiem un organizācijai vitāli svarīgiem) ietekmē ļoti daudz dažādu faktoru un apstākļu. Nenoteiktība, kas izpaužas informācijas, datu trūkumā, kā arī nejauša faktora ietekmē, neļauj droši paredzēt vienu vai otru situācijas iznākumu.

Risks kļūst par sava veida ekonomisko nenoteiktību. Šī parādība ir raksturīga lielākajai daļai cilvēku darbības jomu. Mūsdienās darbinieki, kuri zina, kā pētīt,risku prognozēšana un analīze tiek uzskatīta par ārkārtīgi svarīgu uzņēmuma veiksmīgai darbībai. Peļņas apjoms, konkurētspēja un pati uzņēmuma izdzīvošana lielā mērā ir atkarīga no tā vadītāju spējas paredzēt konkrētas darbības sekas.

Analizēt tirgus finanšu riskus, kas uzticēti speciālistiem, kuriem ir pietiekama pieredze un kvalifikācija. Šāda vadītāja uzdevums ir nodrošināt uzņēmuma aktīvu un peļņas aizsardzību no zaudējumiem, kas radušies procentu likmju, valūtas kursu un citu ekonomisko un finanšu parādību izmaiņu un svārstību rezultātā.

Kas ir risks: koncepcija, īpašības

Risks ir situācija, kas saistīta ar noteiktas izvēles esamību starp vairākām piedāvātajām alternatīvām. Riskants notikums rada gan pozitīvu, gan negatīvu rezultātu.

Citiem vārdiem sakot, risks ir veiksmes vai neveiksmes iespēja. Šis jēdziens ir jānošķir no nenoteiktības, jo risku var novērtēt un tā ietekmi var izmērīt.

Riska situācijas pazīmes:

• Pastāv nenoteiktība.
• Ir iespējams izvēlēties alternatīvu rīcības veidu (viens no tiem ir atteikties no izvēles).
• Var novērtēt esošās alternatīvas.

Svarīgākā riska īpašība, kas ļauj vadītājam savlaicīgi rīkoties, lai samazinātu atsevišķu faktoru negatīvo ietekmi, irvarbūtība. Šis termins nozīmē pašreizējās situācijas matemātisko novērtējumu. Varbūtība atspoguļo konkrēta rezultāta rašanās biežuma aprēķinu. Šādu novērtējumu var veikt tikai tad, ja ir pietiekama statistiskā informācija (dati, rādītāji, ekspertu vērtējumi un prognozes).

Tirgus risks: funkcijas, veidi un specifika

Situācija, kad jebkura objekta ekonomiskā stāvokļa raksturojums tirgus faktoru iedarbības dēļ var neatbilst lēmumu pieņēmēju cerībām - lūk, kas veido tirgus risku.

No citiem banku riska veidiem šādas situācijas atšķiras ar to, ka tās tieši ietekmē tirgus apstākļi. Tirgus riska veidi ietver procentu likmju risku, kā arī akciju un valūtas risku.

Risks dažāda veida organizācijām

Riska situāciju ietekme uz jebkura uzņēmuma darbību ir milzīga, tāpēc to ignorēšana vai nepietiekami rūpīga izpēte var novest pie zaudējumiem un pat uzņēmuma sabrukuma. Tirgus risks ir svarīgāko ekonomisko tirgu īpašība, kuriem procentu likmju izmaiņām ir liela nozīme. Šis ir parāda vērtspapīru, akciju, valūtu un preču tirgus.

Šī risku kategorija atspoguļo kredītiestāžu zaudējumu (finanšu zaudējumu) iespējamību sakarā ar to, ka tirgū ir mainījusies finanšu instrumentu cena vai valūtas kursu svārstības. Tāpat šī riska kategorija atspoguļo tirdzniecības organizācijas peļņas vai zaudējumu iespējamību cenu izmaiņu gadījumā.

Bankām procentu likmju risks kļūst vislielākaisnozīmīgs, jo tas tieši ietekmē darbības gala rezultātu. Tas izpaužas kā iespēja palielināt vai samazināt banku organizācijas aktīvu vērtību noguldījumu un aizdevumu procentu likmju svārstību dēļ.

Riska vērtība investoriem

Izvērtējot nākotnes investīciju ekonomisko efektivitāti, katrs investors ir ieinteresēts iegūt objektīvus un ticamus datus par konkrētā projekta riska pakāpi.

Viņam ir noteikts paredzamais portfeļa atdeves diapazons un iespēja, ka faktiskā peļņa pārsniegs šo intervālu, un pastāv tirgus risks.

Tas nozīmē, ka pastāv iespēja saņemt zaudējumus, zaudējumus vai peļņas iztrūkumu. Zaudējumi, kas saistīti ar saimnieciskās darbības īstenošanu, ir materiālie, darba un finansiālie zaudējumi. Tirgus finanšu riskiem ir sava gradācija, saskaņā ar kuru ienesīgākie kapitālieguldījumu varianti parasti kļūst ārkārtīgi riskanti. Dažkārt tik ļoti, ka investori nolemj neveikt darījumus ar viņiem, jo "spēle nav sveces vērta".

Kāpēc rodas riska situācijas?

Bieži ar risku saistītu situāciju veidošanā ir iesaistīti ārēji un iekšēji cēloņi.

Tirgus riska iekšējie cēloņi ir:

1. Apzināta opozīcija. Piemēram, noteiktas kategorijas finanšu instrumentu pirkšana vai pārdošana.
2. Nepareizas lietas, ko vadītāji dara, veidojotvadības lēmumi. Tā var būt akciju, obligāciju, valūtu iegāde vai pārdošana, kā arī kļūdas šo manipulāciju skaitā un laikā.

Ārēji cēloņi, kas veido riskantas situācijas, tiek uzskatīti par:

1. Nelabvēlīgas finanšu instrumentu vērtības izmaiņas saistībā ar notikumiem, kas notiek ar emitentu un vispārējiem tirgus apstākļiem (ietekmē akciju risku).
2. Lido ar dārgmetāliem.
3. Izmantojiet lielu skaitu konkrētu finanšu instrumentu (obligācijas, aizdevumus, hipotēkas), kas var netikt atmaksāti laikā.
4. Strauja valūtas maiņas kursa svārstības.
5. Gadījumi, kad klienti un darbuzņēmēji nepilda līgumu nosacījumus.

Ko nozīmē “tirgus riska novērtējums”?

Lai aizsargātu uzņēmumu no riskantu situāciju neprognozējamās ietekmes, tirgus risks tiek novērtēts un analizēts.

Šo darbību galvenais mērķis ir noturēt uzņēmuma uzņemto risku robežās, kas tiek ņemtas vērā, nosakot stratēģiskos mērķus. Tas ir nepieciešams, lai saglabātu aktīvus un kapitālu, kā arī samazinātu vai novērstu zaudējumus.

Analizēt visa veida riskus, kas ir svarīgi uzņēmuma darbībai (valūtas, preču risks un citi).

Tirgus riska pārvaldības soļi

Pēc riska vadības mērķa, principu un metožu definēšanas speciālisti veic šādas darbības:

• Atklājtirgus risks.
• Novērtējiet tās ietekmes pakāpi un varbūtības līmeni.
• Ņemiet vērā tirgus risku.
• Rīkojieties, lai kontrolētu un samazinātu risku.

Risku novērtēšanā un pārvaldībā iesaistīto speciālistu galvenā problēma ir jebkādu universālu recepšu trūkums. Katra situācija un problēma ir unikāla un prasa individuālu pieeju. Tāpēc vadītājiem līdzās kvalifikācijai, pieredzei un profesionalitātei ir nepieciešamas tādas īpašības kā intuīcija un domāšanas elastība.