Akciju tirgus vēsture sniedzas tālu pagātnē. Jau 13.-14. gadsimtā aktīvi darbojās vekseļu tirgi un periodiski gadatirgi. Tie darbojas kā sava veida modernā vērtspapīru tirgus prototips. Pirmās operācijas ar vērtspapīriem tika veiktas 16. gadsimtā, tieši tad Lionā un Antverpenē sāka parādīties pirmās biržas. Birža un akciju tirgus mūsdienu izpratnē izveidojās 16. gadsimta beigās, paralēli akciju sabiedrību rašanās brīdim.
Ekskursija vēsturē un ievads akciju tirgus jēdzienā
Vecākā ir Amsterdamas birža, kas sāka darboties 1611. gadā. Tieši viņa kļuva par pirmo vietu, kur tika veiktas maržinālās operācijas un nākotnes REPO un DEPO darījumi. Starptautiskā akciju tirgus attīstības kulminācija bija Ņujorkas biržas atvēršana. Tieši šeit tika izstrādāti un pirmo reizi ieviesti vēsturē pirmie investīciju mehānismi. Tas kļuva par pamatu vairāku miljardu dolāru finanšu impēriju, jo īpaši Rokfellera, izveidošanai.
Akciju tirgus ir kapitāla tirgus daļa, kas ir piemērotaregulējums, kas sniedz iespēju tirgot vērtspapīrus ne tikai biržas, bet arī ārpusbiržas tirgū. Līdz ar to jēdzieni "akciju tirgus" un "vērtspapīru tirgus" kopumā ir sinonīmi. Starptautiskais akciju tirgus ir visu valstu tirgu kopums, kas ir integrēti vienotā veselumā un ļauj veikt finanšu manipulācijas ar vērtspapīriem. Var secināt, ka starptautiskais akciju tirgus nav nekas vairāk kā pasaules kapitāla tirgus neatņemama sastāvdaļa, kas kopā ar naudas tirgu faktiski ir globāla finanšu sistēma.
Kas piedalās tirgus dzīvē un kādas darbības tajā tiek veiktas
Globālais akciju tirgus pieder pie pārnacionālo struktūru kategorijas. Tas integrē visu pasaules valstu akciju tirgus. Laikā, kad fiziskas vai juridiskas personas darbojas kā dalībnieces iekšzemes tirgos, valstis pašas tiek pārstāvētas kā tirdzniecības dalībnieces starptautiskajā platformā. Gandrīz visiem globālās ekonomikas dalībniekiem ir pieeja platformai, un to atrašanās vieta šo faktu neietekmē, kas automātiski padara tirgu gan globālu, gan universālu.
Akciju tirgus zināmā mērā ir finanšu iestāžu tandēms. Tie ir starptautiski uzņēmumi un starptautiskās biržas, un brokeru mājas, un dīleri, un valsts aģentūras un finanšu iestādes. Tirgus dzīvē piedalās arī tādas institūcijas kā bankas, apdrošināšanas aģentūras, valsts finanšu institūcijas.pakalpojumus, kas var ietekmēt tirgus kustību. Visus darījumus tirgū var iedalīt divās kategorijās. Komerciālās manipulācijas ir pušu savstarpējie norēķini par eksporta un importa operācijām. Finanšu manipulācijas ir kapitāla plūsma starp dažādām tautsaimniecības nozarēm.
Tirgus atdalīšana: primārais un sekundārais tirgus
Akciju tirgu var raksturot kā institūciju vai mehānismu, kas nodrošina ietvaru mijiedarbībai starp pircējiem kā pieprasītājiem un pārdevējiem kā vērtības nodrošinātājiem. Akciju tirgu var iedalīt primārajā un sekundārajā. Katrs institūta apakštips veic skaidru uzdevumu sarakstu.
Primārais tirgus
Primārais tirgus ir akciju un obligāciju, valdības īstermiņa obligāciju un valsts obligāciju, federālo aizdevumu tirgus. Koncepcijā ir iekļauts ārvalstu valūtas aizdevuma obligāciju tirgus un valsts kases saistības, zelta sertifikāts ar finanšu instrumentiem. Saskaņā ar likumdošanu primārais tirgus tiek definēts kā attiecības, kas veidojas emisijas laikā ieguldījumu vērtspapīru aspektā vai civiltiesisku un juridisku darījumu veikšanas laikā starp personām, kuras uzņēmušās visas saistības ar vērtspapīriem, un investoriem, profesionāli finanšu nozares dalībnieki vai to pārstāvji.
Par primāro tirgu var saukt pirmo vai atkārtoto vērtspapīru emisiju tirgu, kura ietvarostiek realizēta to sākotnējā sadale starp investoriem. Informācija par vērtspapīriem, tostarp prospekti, valsts iestāžu veikta reģistrācija un kontrole, ieskaitot, ir pilnībā pieejama investoriem, kas ļauj viņiem izdarīt racionālu un apzinātu izvēli par pēdējo.
Primārais tirgus ir attēlots divos formātos. Šī ir privātā izvietošana ar iepriekš noteiktu vērtspapīru pārdošanu stingri ierobežotam investoru skaitam (bez publiska piedāvājuma), un publisks piedāvājums, kas tiek veikts, publicējot publisku paziņojumu (ietver akciju pārdošanu). neierobežotam investoru skaitam).
Otrreizējais tirgus
Otrreizējais finanšu un akciju tirgus ietver biržas un preču biržu akciju nodaļas, kas paredzētas iepriekš emitētajām akcijām un finanšu instrumentiem. Jēdziens ietver attiecības, kas veidojas, rotācijas laikā sākotnēji emitētajiem vērtspapīriem primārā tirgus ietvaros. Sekundārā tirgus pamatā ir darījumi, kas pastiprina ārvalstu investīciju ietekmes sfēru pārdali, iekļaujot dažus spekulatīvus darījumus.
Vērtspapīru otrreizējais tirgus ir sadalīts organizētajā (vai biržas) tirgū un neorganizētajā jeb ārpusbiržas (ielas) tirgū. Sekundārais akciju tirgus nodrošina stabilu strukturētu ekonomikas pārstrukturēšanu, lai palielinātu tās efektivitāti. Tas ir obligāts vērtspapīru tirgus, tāpat kā primārā, pastāvēšanai. raksturīgsIestādes iezīme ir likviditāte, kas kļūst par palīglīdzekli veiksmīgas tirdzniecības īstenošanai un spējai īsā laikā absorbēt lielu skaitu vērtspapīru. Tajā pašā laikā valūtas kursa svārstības saglabājas nenozīmīgā līmenī, un ieviešanas izmaksas ir minimālas. Tirdzniecības mehānisms otrreizējā tirgū nodrošina paša tirgus stabilitāti un ierobežo spekulācijas.
Kāpēc mums vajadzīgs akciju tirgus
Akciju tirgus ir universāla finanšu struktūra, kas ietekmē daudzas darbības jomas. Institūts ietekmē uzņēmējdarbību, jo pēc būtības tas ir vieglākais veids, kā iegūt finansējumu jaunas korporācijas attīstībai un uzplaukumam. Uzsācējs uzņēmums pārdodot akcijas, īpašumtiesību daļu, saņem kapitālu, kas nav jāatdod un par kuru netiek prasīti procenti, kā tas ir ar kredīta saņemšanu bankā. Akcijas pārvēršas naudā ne tikai ar lielu ātrumu, bet arī ar lielām dividendēm.
Akciju cenas, kuras lielā mērā veido paši akciju tirgus dalībnieki, tieši ietekmē ekonomikas stāvokli un darbojas kā sociālā noskaņojuma rādītājs. Ekonomika, kurā attīstās akciju tirgus, tiek uzskatīta par topošu, un valsts tiek uzskatīta par spēcīgu un pārtikušu. Tirdzniecība akciju tirgū paver lielas izredzes vienkāršajiem cilvēkiem. Pretendenti, kuriem nav liela kapitāla, var kļūt par lielu globālu koncernu akciju līdzīpašniekiem un nākotnē no tiem saņemt stabilu peļņu.
Iekšzemes akciju tirgus
Vēl nesen, pēdējo četru gadu laikā, Krievijas akciju tirgus uzrādīja aktīvus izaugsmes tempus, kas uzsvēra tā dominējošo lomu valsts ekonomikas attīstībā. Pirmajos attīstības posmos tirgum bija īpašuma sadales loma valstī, bet šodien tā galvenais mērķis ir piesaistīt Krievijas ekonomikai ārvalstu kapitālu. Šobrīd vietējā akciju tirgus kapitalizācija ir 498 miljardi USD, kas ir 80 procenti no valsts IKP.
Eksperti prognozēja, ka, neskatoties uz krīzi, 2015. gadā tirgus kapitalizācija tiks palielināta par 2,5-3 miljardiem. Patiesībā situācija ir tikai pasliktinājusies, un viss akciju tirgus šodien ir lētāks nekā Apple akcijas. Statistikas analīze skaidri parāda, ka Krievijas fondu tirgus attīstības potenciāls vēl nav izsmelts. Iestādes uzplaukums ir priekšnoteikums pietiekami augsta konkurētspējas līmeņa nodrošināšanai cīņā par globālo investoru materiālajiem resursiem starptautiskajā akciju tirgū. Par tirgus attīstību interesējas ne tikai privātpersonas, bet arī uzņēmumi, kas vēlas piesaistīt investīcijas ar obligāciju kredītiem.
2015 vietējais akciju tirgus
Krievijas akciju tirgū ir nopietnas problēmas, kas saistītas ar problēmām likumdošanā, ar zemu investoru aktivitātes attīstības līmeni, ar uzņēmumu nenovērtēšanu un korporatīvās kultūras trūkumu. Tajā pašā laikā, pēc pasaules ekspertu domām, Krievijas birža inšobrīd pieder pie pasaules sliktāko kategorijas, neskatoties uz labo potenciālu. Par šo faktu liecina RTS dolāra indekss, kas kopš 2014. gada sākuma krities par vairāk nekā 50 procentiem.
Sliktāka situācija ir tikai Ukrainas, Portugāles un Grieķijas tirgū. Rubļa kurss attiecībā pret dolāru sistemātiski vājinās. Jaunākie pēcsolīšanas rādītāji bija zem 60 rubļu atzīmes, kas ir lielākais dienas kritums kopš 1998. gada. Valūtas kritumu pamudināja Centrālās bankas paziņojumi, kas paziņoja nākamā gada prognozi, pamatojoties uz naftas cenu 60 USD par barelu, kas ir absolūti nepatiesa. Investori zaudē interesi par Krievijas tirgu, kas atspoguļojas ekonomikas stāvoklī.
Amerikas fondu tirgus
Atšķirībā no situācijas, kādā šobrīd atrodas Krievijas fondu tirgus, tā amerikāņu ekvivalents tiek uzskatīts par likvīdāko pasaulē. Tās ietvaros tiek tirgoti pasaules lielāko uzņēmumu vērtspapīri. Tās ir ne tikai korporāciju akcijas un ārvalstu organizāciju vērtspapīri, bet arī depozitārie sertifikāti, biržā tirgotie fondi un daudzi citi instrumenti. Amerikas fondu birža Ņujorkā kalpo kā otrās likmes vērtspapīru tirdzniecības platforma. Tās attīstības sākumposmā birža tika prezentēta Volstrītas brīvdabas laukuma formātā, kur tika veikti darījumi. Tikai kopš 1921. gada tirdzniecības telpas ir pārvietotas uz iekštelpām
Lai varētu investēt ASV akciju tirgū, jums ir nepieciešamsatvērt kontu pie kāda no brokeriem, kas ir orientēts uz pakalpojumu sniegšanu tirgotājiem no Krievijas. Katram brokerim ir speciālisti, kas iesācējiem pastāstīs, kas un kā jādara. Akciju tirgus brokeru reitings liecina, ka vēlams sadarboties ar tādiem uzņēmumiem kā Finam and Capital Management, Insta Trade un United Traders, INVEST. Šie ir brokeri, kurus pasaules labākās aģentūras ir atzinušas par uzticamākajiem pēc vairākiem kritērijiem.
Tirdzniecības iezīmes Amerikas fondu biržā
Krievijas akciju tirgus būtiski atšķiras no Amerikas, kas nosaka tirdzniecības specifiku pēdējā. Sāksim ar to, ka platformas ietvaros darījumi tiek slēgti starp pretendentiem. Izplatības zaudējumi nav nepieciešami. Tirgus dalībnieki var ne tikai pieņemt vai noraidīt cenas, viņi var piedāvāt savas. Biržas ietvaros katrs tirgotājs iegūst informāciju, kas ietver ne tikai cenu diagrammu. Tirgotājs var novērtēt darījumu apjomu, tirgus dziļumu, nospiedumu lenti un "nelīdzsvarotību".
Birža piedāvā milzīgu tirdzniecības instrumentu klāstu, no kuriem ir vismaz 6,5 tūkstoši, kas automātiski sniedz lieliskas iespējas kompetentai risku diversifikācijai. Tirdzniecību biržā var veikt katru dienu, jo akciju skaits ir ļoti liels, un ir ļoti viegli atrast optimālo risku un ieguvumu attiecību. Lai uzsāktu aktīvu akciju tirdzniecību, nepieciešams depozītsmazāk nekā tūkstotis dolāru. Uzņēmumi, kas piedāvā sākt ar 500 USD, piedāvā ļoti nelabvēlīgus tirdzniecības nosacījumus. Par tirdzniecības platformu ir jāmaksā atsevišķi, taču peļņa no tirdzniecības vairāk nekā sedz visas izmaksas.
Amerikas tirgus kapitalizācija ir daudzi triljoni dolāru, kas padara to pievilcīgu investoriem no visas pasaules. Un tirgū ir milzīgs skaits nenovērtētu akciju, kas nesīs labu naudu, kā arī liels skaits pārvērtētu akciju, kas paver tikpat plašas izredzes. Speciālisti iesaka izstrādāt ilgtermiņa investīciju projektus, nevis rēķināties ar īslaicīgu peļņu un ātriem ienākumiem.
