Akciju tirgus tehniskā analīze. Tehniskās analīzes pamati

2024 Autors: Henry Conors | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2024-02-12 10:45

Akciju tirgus tehniskā analīze ļauj novērtēt spēku līdzsvaru starp "vēršiem" un "lāčiem" pašreizējā laikā. Tehniskā analīze parādījās, kā rezultātā tirgotāji ievēroja cenu diagrammu un identificēja uzvedības noteikumus, kas izveidoti, analizējot tirgus psiholoģiju, vēstures atkārtošanos un citus faktorus.

Tehniskā analīze tiek veikta, izmantojot dažādus rādītājus. Lielāko daļu prognožu veic profesionāli tirgotāji pēc tehniskās analīzes.

Krievijas vērtspapīru tirgus joprojām ir mazattīstīts salīdzinājumā ar citu valstu tirgiem. Akciju tirgus attīstība veicina finanšu instrumentu paplašināšanos. Turklāt ir dažādi akciju tirgu veidi. Primārais akciju tirgus pirmo reizi ietver jaunu vērtspapīru emisiju un izvietošanu. Sekundārais akciju tirgus var būt organizēts vai neorganizēts. Akciju tirgi tiek klasificēti arī pēc teritorijas.

Atkarībā no tirgotajiem finanšu instrumentiem tirgotājs izvēlas brokeripiekļuve tirdzniecībai. Forex brokeru reitings ļauj novērtēt finanšu instrumentu skaitu, kuriem ir pieejams konkrētais brokeris. Brokeriem ir dažādas komisijas un darba apstākļi. Ir rūpīgi jādomā, izvēloties brokeri tirdzniecībai. Forex brokeru reitings ietver brokeru salīdzinājumu visos svarīgajos darba aspektos.

Atšķirības starp fundamentālo un tehnisko analīzi

Fundamentālā analīze ietver fundamentālo faktoru izpēti, kas ietekmē cenu ziņu izlaidumu laikā un ilgtermiņā. Pamatrādītāji ir: IKP līmenis, bezdarbs, refinansēšanas likmes izmaiņas utt.

Tehniskā analīze ietver cenu diagrammas analīzi, izmantojot indikatorus, ģeometriskās formas, cenu atbalsta un pretestības līnijas. Tehniskā analīze pilnīgāk ņem vērā spēlētāju psiholoģiskos aspektus īstermiņā un vidējā termiņā. Gandrīz visi tirgotāji izmanto šāda veida analīzi, savukārt daži spēlētāji izmanto fundamentālo analīzi, kas ir saistīts ar nepieciešamību izpētīt lielu datu apjomu, lai izdarītu objektīvus secinājumus.

Pat pēc fundamentālās analīzes secinājumu izdarīšanas, tirgotājs, izmantojot tehniskās analīzes rīkus, meklē sev ērtāko ieejas punktu tirgū. Daudzi tirgotāji izmanto īpašas programmas, lai veiktu tehnisko analīzi. Akciju tirgus analīzes programma, kā likums, analizē diagrammu un identificē signālus no dažādiem rādītājiem. TomērMazāk nekā lielākā daļa tirgotāju nodarbojas ar diagrammu analīzi paši, neizmantojot papildu programmatūru. Akciju tirgus tehniskā analīze ietver dažādu indikatoru signālu izmantošanu, savukārt programma dod signālus vienam vai diviem rādītājiem un neņem vērā daudzus citus faktorus, piemēram, svarīgu ziņu izlaišanu utt.

Tehniskās analīzes postulāti

Tirgus galvenās funkcijas ir šādas:

• brīvās naudas koncentrācijā, pārdodot vērtspapīrus;
• investīciju piesaistē, organizējot uzņēmuma vērtspapīru iegādi;
• nodrošinot to augstu likviditātes līmeni.

Akciju tirgus nav tik abstrakts, kā varētu šķist. Aiz pārdošanai nodotajiem vērtspapīriem slēpjas to organizāciju reālā ekonomika, kuras nodrošina darba vietas, ražo preces, veic darbus vai pakalpojumus un maksā nodokļus.

Akciju tirgū pastāv trīs galvenie postulāti, ko profesionāli tirgotāji izmanto, lai veidotu savas tirdzniecības stratēģijas:

1. Cenā viss ir ņemts vērā.
2. Cena mainās virzienā.
3. Vēsture atkārtojas.

Cenā viss ir ņemts vērā. Tāpat kā valūta, Forex, arī akciju tirgus ņem vērā ne tikai valsts ekonomikas stāvokli, bet arī tirgotāju cerības. Cerības balstās uz baumām, ziņām un fundamentālu tirgus analīzi, kā arī uz iekšējās informācijas informāciju. Analizējot diagrammu, tirgotājs izmanto savas zināšanas, informāciju, rādītājus un citus analīzes līdzekļus, lai noteiktuvisticamākais tālākais cenu kustības virziens.

Cenu var ietekmēt ļoti daudz dažādu faktoru, piemēram: politiķu izteikumi, dabas katastrofa, svarīgu ziņu gaidīšana utt. Visa, pilnīgi visa publiski pieejamā informācija jau ir iekļauta cenā.

Cena virzās noteiktā virzienā. Akciju tirgus, tāpat kā Forex tirgus, ir pakļauts tendencēm. Tas nozīmē, ka cena nekad nemainās nejauši. To apliecina tehniskās analīzes galvenais rādītājs - tendence.

Vēsture atkārtojas. Lielākajai daļai spēlētāju psiholoģija nozīmē noteiktu darbības scenāriju klātbūtni, kas tiek aktivizēti dažādās situācijās. Tā ir vēstures atkārtošanās, kas veicina vispārīgu noteikumu piešķiršanu tirgus tehniskās analīzes veikšanai.

Tehniskās analīzes rādītāji

Akciju tirgus tehniskā analīze tiek veikta, veidojot un izmantojot šādus rādītājus:

1. tendenču līnija, atbalsta un pretestības līmeņi;
2. ģeometriskas formas;
3. oscilatoru grupas tehniskie rādītāji;
4. trendu tehniskie rādītāji.

Trendline

Ja cena virzās uz augšu vai uz leju - šādu kustību var saukt par tendenci. Ja cena virzās uz sāniem, tā ir tendence uz sāniem. Tendencei ir vairāki cikli: izcelsme, attīstība un pabeigšana. Tirgotājs meklē pazīmes, kas liecina par jaunu tendenci ienākt tirgū tā virzienā. Jums ir jāiziet no tirgus, kad parādās pirmās tendences beigu pazīmes.

Tendences parādīšanās ilgtermiņāperspektīva, kā likums, fundamentālu faktoru dēļ. Tātad svarīgu ziņu iespaidā var veidoties tendence. Viens no akciju tirdzniecības postulātiem saka: nespēlējiet pret tendenci vai spēlējiet tendences virzienā. Ja tirgotājs mēģina spēlēt pret tirgu, viņš gūst zaudējumus.

Tendences attīstība var aizņemt ilgu laiku. Tendences var ilgt mēnešus vai pat gadus. Tendences beigas ir saistītas arī ar fundamentāliem faktoriem. Pazīme par tā pabeigšanu var būt lielas cenu svārstības tendencei pretējā virzienā. Šādas svārstības norāda, ka liels spēlētājs ir slēdzis pozīciju.

Ja skatāties tālāk redzamajā diagrammā, varat redzēt lejupejošu tendenci. Lejupslīdes tendences līnija tiek novilkta gar cenu maksimumiem. Lejupslīdes tendences līnija tiek novilkta uz zemākajām cenām.

Lai noteiktu tendenci, tirgotāji izmanto arī papildu rādītājus, piemēram, mainīgos vidējos, ADX un citus.

Atbalsta un pretestības līmeņi

Pretestības līmenis ir līnija, kurai cena pieskārās vairākas reizes un atlēca atpakaļ. Piemēram, tendences līnija (iepriekš minētajā piemērā) kalpo kā pretestības līnija. Attēlā redzams, ka cena skar trenda līniju, bet nepārkāpj to. Netālu no trenda līnijas ir jāieiet tirgū tendences virzienā, ja nav pazīmju par tās pabeigšanu.

Pēc tam, kad cena izlaužas cauri pretestības līnijai, šī līnija kļūst par cenu atbalsta līmeni. Tas irparādīts zemāk esošajā cenu diagrammā.

Ģeometriskās formas

Diagrammas tehniskajā analīzē tiek izmantoti šādi skaitļi: trijstūris, taisnstūris, "karogs" ("vimpelis"), "galva un pleci", "trīskāršs augšējais", "dubultais un trīskāršais dibens", " apakštase" un citi.

Visi skaitļi ir sadalīti divās grupās: apvērsuma un turpinājuma skaitļi. Apvērsuma modeļi parāda tirgotājam iespēju mainīt pašreizējo tendenci, un turpināšanās modeļi norāda uz tās visticamāko turpmāko turpinājumu. Visbiežāk ģeometrisko formu metodi izmanto nevis pati par sevi, bet gan kopā ar citiem analīzes līdzekļiem.

Akciju tirgus, tāpat kā Forex tirgus, tehniskajā analīzē tiek izmantotas ģeometriskas formas, kas ir saistītas ar vairuma tirgotāju atkārtotu uzvedību gadījumā, ja tās parādās diagrammā. Gan akciju tirgū, gan valūtas tirgū šī analīzes metode ir plaši izplatīta.

Trijstūris. Cenu uzvedības prognozēšanai tiek izmantoti četru veidu trijstūri: dilstošie, augošie, simetriskie un izplešanās trīsstūri. Šis skaitlis pieder apvērsuma grupai. Pirms ienākšanas tirgū, kad diagrammā tiek izveidots šis skaitlis, jums jāsagaida tā robežu sadalījums.

Taisnstūris. Šis skaitlis veidojas, kad diagrammā parādās skaidras horizontālas atbalsta un pretestības līnijas. Taisnstūris norāda spēku līdzsvaru tirgū.

"Karogs" vai "vimpelis". Tie ir tendences turpinājuma modeļi. Karoga vai vimpeļa parādīšanās cenu diagrammā tiek papildināta ar labojumutendenču kustība.

"Galva un pleci". Šim skaitlim ir liela nozīme ikdienas diagrammas veidošanā. Mazākos laika periodos strādā neliels skaits tirgotāju, kas nozīmē, ka reakcija uz figūras veidošanos ir mazāka. Skaitlis pieder apvērsuma grupai. Arī tehniskajā analīzē bieži tiek izmantots modelis “apgriezta galva un pleci”, ko šajā gadījumā sauc par “dubulto dibenu”.

"Trīskāršais tops". Šis modelis pieder apvērsuma grupai un veido trīs virsotnes vienā cenu līmenī.

"Dubultā un trīskāršā dibena". Šis raksts ir pretējs trīskāršajam augšējam rakstam. Cena sasniedz trīs zemākās vērtības vienā diapazonā.

"Apakštase". Apgrieztās tendences modelis. Tam ir vislielākā vērtība garos laika periodos - dienas, nedēļas diagrammās. Šī modeļa veidošanās var ilgt vairāk nekā mēnesi.

Tendences tehniskie rādītāji

Trends virziena noteikšanai ir izšķiroša nozīme tirdzniecībā. Spēlēšana pret tirgu reti beidzas ar peļņu. Akciju tirgus tehniskā analīze ir ļoti līdzīga valūtu analīzei.

Slīdošais vidējais. Slīdošie vidējie rādītāji jeb MA ir vissvarīgākais tendenču rādītājs. Šis indikators vizuāli attēlo līniju, kas veidota pēc vidējām cenām noteiktā periodā. Uzzīmējot šo rādītāju, vissvarīgākās ir noslēguma cenas.

Investīciju tirgū ir teiciens: "Amatieri atver tirgu, un profesionāļi to aizver." Tas pilnībā atspoguļo slēgšanas cenu nozīmi. Profesionāli tirgotāji atver darījumus par lielām summām un spēcīgi ietekmē cenu. Šo iemeslu dēļ slēgšanas cenām tiek piešķirta vislielākā nozīme.

Populārākie MA veidi ir vienkārši, eksponenciāli un svērtie mainīgie vidējie lielumi. Vienkāršais mainīgais vidējais (SMA) tiek veidots, pamatojoties uz vidējo aritmētisko atlasītajā laika periodā. Svērtais slīdošais vidējais (WMA) tiek veidots, ņemot vērā “svara” koeficientu, t.i., vispilnīgāk tiek ņemtas vērā jaunākās cenas. Eksponenciālais mainīgais vidējais (EMA) ir līdzīgs WMA, taču tiek ņemtas vērā visas iepriekšējā perioda cenas.

Parasti tirgotāji izmanto divus dažādu periodu MA. Šajā gadījumā pirkšanas signāls ir ātrā MA krustojums ar lēno MA no apakšas uz augšu. Pārdošanas signāls ir ātrā MA šķērsošana ar lēno MA no augšas uz leju.

Oscilatoru grupas indikatori

Oscilatori mēra tirgus apjomu. Šī rādītāju grupa atklāj pārpirktās un pārpārdotās zonas, kurās ir visdrīzāk apvēršanās. Šīs grupas rādītāji sniedz visskaidrākos signālus, kad cena mainās kanāla ietvaros.

Tirgotāju vidū populārākie oscilatori ir: MACD, Stochastics Oscillator, RSI un citi. Šie rādītāji tiek izmantoti ne tikai akciju tirgus, bet arī valūtu tirgus tehniskajā analīzē.

MACD indikators. Šis rādītājs ir veidots, pamatojoties uz dažādu periodu mainīgajiem vidējiem un ir paredzēts, lai noteiktu cenas apvērsumu. Tas nozīmē: "MovingAverageConvergence / Divergence", kas tulkojumā nozīmē "Konverģence /Slīdošā vidējā atšķirība.”

Šī rādītāja aprēķināšanas formula ir šāda: MACD=Fast EMA – Slow EMA.

Šī oscilatora īpašībām ir lauki "ātrs" un "lēns", kas atbilst ātras un lēnas EMA periodam.

Kad cena ir virs šī rādītāja nulles atzīmes un aug, tas norāda uz augšupejošu cenu kustību, un otrādi, ja cena ir zem nulles atzīmes un krīt, tas liecina par kustību lejup.

Šī rādītāja signāls ir cena, kas šķērso nulles līmeni. Tātad nulles atzīmes šķērsošana no apakšas uz augšu ir signāls pirkšanai, bet no augšas uz leju - signāls pārdot.

Ja indikators parāda nepatiesu cenu kustību (atšķirību), tas ir signāls cenas maiņai.

Stohastikas Oscilatora indikators. Stohastikā (Stochastic) tiek ņemtas vērā ne tikai slēgšanas cenas, bet arī vietējās augstākās un zemākās cenas. Šis rādītājs ir informatīvāks par citiem oscilatoru grupas rādītājiem. Šis indikators nodrošina pārpirktu zonu virs 80 līmeņa un pārpārdotas zonas zem 20 līmeņa.

Signāls ienākšanai tirgū ir divu līniju krustpunkts, līdzīgi kā MACD indikatora signāli. Šī oscilatora atšķirības kalpo arī kā spēcīgs signāls ienākšanai tirgū.

RSI indikators. Šī rādītāja galvenais parametrs ir periods, uz kuru tas ir uzbūvēts. Autora ieteiktā vērtība ir 14, bet bieži tiek lietots arī periods 9 un 12. Šis rādītājsizmanto, lai izmērītu tendences stiprumu. Tas salīdzina cenas pieauguma un krituma ātrumu atlasītajā laika periodā.

Ja indikatora līnija ir vērsta uz augšu, tas norāda uz augošas tendences izplatību tirgū un otrādi. Tradicionāli spēku samērs, tas ir, līdzsvars tirgū, tiek sasniegts ap 50. 50. līmeņa indikatora līnijas šķērsošana no augšas uz leju kalpo kā signāls, lai atvērtu īso pozīciju pārdošanai. 50. līmeņa šķērsošana no apakšas uz augšu ir signāls pirkšanai.

Noslēgumā

Akciju tirgus tehniskā analīze paredz tādu rādītāju klātbūtni, kas tiek izmantoti tikai šajā tirgū, tajos ietilpst: NH-L, TRIN, MAS un citi. Forex analīzei bieži tiek izmantoti šajā rakstā uzskaitītie rādītāji. Akciju tirgus tehniskā analīze ietver vairāku rādītāju vienlaicīgu izmantošanu, kas var papildināt viens otru. Taču ir arī citi faktori, kas jāņem vērā, prognozējot cenu.

Forex tirgus ir specifisks. Tirdzniecība valūtas tirgū ir spekulācija ar valūtas kursu. Forex valūta tiek tirgota pa pāriem, piemēram, EUR/USD, GBP/USD. Tajā pašā laikā Forex indikatori tiek izmantoti arī akciju tirgū. Akciju tirgus ir abstrakts jēdziens, taču tas ir cieši saistīts ar valūtas maiņu. Ar lielu akciju iegādi tiek izmantota valūta, kas uzreiz atspoguļojas tās cenā. Tajā pašā laikā straujš valūtas kursa kritums varētu spēcīgi ietekmēt daudzu uzņēmumu akcijas.