Valstij grūtā periodā no TV ekrāniem arvien biežāk izskan jēdziens "devalvācija". Kāda vienkāršā izteiksmē ir rubļa devalvācija? Šis jautājums interesē daudzus krievus, īpaši tos, kuri atmaksā kredītu vai vēlas ietaupīt savus uzkrājumus valūtas kursa svārstību laikā. Apskatīsim šo jēdzienu sīkāk, pieskarieties devalvācijas vēsturei, šī procesa veidiem un uzkrājumu saglabāšanai grūtos ekonomiskajos apstākļos.
Ko šis jēdziens nozīmē
Devalvācija ir nacionālās valūtas (tas ir šajā gadījumā Krievijas rubļa) vērtības samazināšanās attiecībā pret citu valstu naudu un zelta vērtību. Objektīvam salīdzinājumam ņemtas ne tikai galvenās pasaules valūtas (dolārs un eiro), bet arī vairāk nekā 15 citu valstu nacionālās naudas vienības.
Devalvācijas jēdzienu var izskaidrot arī citādi. Atsevišķu ekonomisko un politisko procesu rezultātā paaugstinās citu valūtu kurss attiecībā pret nacionālo. Piemēram, pēdējā rubļa devalvācija Krievijā notika 2014. gada pirmajā pusē. Pēc tam dolāra kurss pret rubli kritāsno 35 rubļiem līdz 31 par vienu ASV dolāru. Pēc revalvācijas (reversās devalvācijas jēdziens, tas ir, tas nozīmē nacionālās valūtas nostiprināšanos) sākās devalvācija. Tas noveda pie tā, ka par dolāru jau tika doti 60-65 rubļi. Krievijas rubļa devalvācijas procents sasniedza gandrīz 100%.
Bet kopumā jāpatur prātā, ka šajā gadījumā šis jēdziens ir diezgan paplašināms, jo šāds ekonomikas stāvoklis Krievijas Federācijā ir ievilcies. Rubļa devalvācija Krievijā pēdējā ceturtdaļgadsimta laikā ir novērota ar zināmu smaguma pakāpi. Tas norāda, ka valsts ekonomikā kaut kas notiek nepareizi.
Devalvācijas vēsture Krievijā
Ir interesanti izsekot nacionālās valūtas liktenim pagājušā gadsimta laikā, lai izprastu rubļa devalvācijas cēloņus un sekas. Kurā gadā šī parādība pirmo reizi notika Krievijā? Spēcīgākā ekonomika pasaulē tika nopietni satricināta 1914. gadā, tas ir, sākoties Pirmajam pasaules karam. Pirms tam nacionālā valūta tika brīvi apmainīta pret zeltu par 0,7 gramiem par rubli. Tas bija Krievijas ekonomikas ziedu laiki, Krievijas impērijas tirgū 1913. gadā bija 170 miljoni cilvēku (turpretim visas Eiropas iedzīvotāju skaits toreiz nepārsniedza 300 miljonus). Tad tieši Krievijai bija visi priekšnoteikumi, lai kļūtu par 20. gadsimta ekonomiskās attīstības lokomotīvi.
Bet neilgi pēc Pirmā pasaules kara sākuma brīvā zelta maiņa tika pārtraukta. Valsts bija spiesta emitēt naudu, kas nebija ne ar ko nodrošināta. Tātad, ja 1914. gadā apgrozībā bija 2,4 miljardi rubļu, tad 1916. gadā jau 8 miljardi. Tas izraisīja nopietnu inflāciju. Līdz ar boļševiku atnākšanuviss neizdevās. Vienīgā jaunās valdības rīcība bija naudas piedāvājuma palielināšana. Jaunu (jau padomju) maksājuma zīmju drukāšanas ātrums bija tāds, ka 1922. gadā nācās samazināt naudas daudzumu 10 tūkstošus reižu, bet 1923. gadā 100 reižu. Līdz 1932. gadam padomju rublis vairs netika kotēts ārzemēs un tika mainīts pret zeltu.
1961. gada valūtas reforma ir devalvācijas un denominācijas kombinācija. Naudu mainīja pret jaunām attiecībā 10 pret 1. Nākamā reforma - Pavlovskaja - notika jau 1991. gadā. Tas palīdzēja daļēji atrisināt deficīta problēmu preču tirgū. Visi 50 un 100 rubļu rēķini tika apmainīti, tam tika atvēlētas tikai trīs dienas, limits bija 1000 rubļu. Visas pārējās šī nomināla banknotes "sadega".
No paša jaunā Krievijas rubļa sākuma arī neveicās īpaši labi. Jaunajā Krievijā tika iespiests tik daudz naudas, ka tas izraisīja hiperinflāciju. Vēl viena reforma – 1993. gads. Tikai 1997. gadā hiperinflācija tika apturēta. Tika veikta nominālvērtība, kas atveda Krievijas rubli tā pašreizējā stāvoklī. Tādējādi divdesmitajā gadsimtā nominālvērtība sasniedza 500 triljonus reižu. 21. gadsimtā Krievijas rublis piedzīvo samērā klusus laikus.
Devalvācija=inflācija
Varētu domāt, ka devalvācija ir kaut kas līdzīgs inflācijai. Abos gadījumos nacionālās valūtas vērtība samazinās. Šiem jēdzieniem ir kaut kas kopīgs, taču tie tomēr atšķiras pēc būtības. Tātad inflāciju sauc par naudas vērtības samazināšanos valstī, un par devalvāciju sauckritums pret citām pasaules valūtām. Ja valsts ir atkarīga no importa, tad devalvācija parasti noved pie inflācijas. Šis ekonomiskais mehānisms ir sīkāk izskaidrots turpmāk. Pašlaik Krievijā šīs parādības ir tik cieši saistītas, ka amortizācija nekavējoties izraisa preču un pakalpojumu cenu pieaugumu iedzīvotājiem.
Kas nosaka valūtas kursu
Ruļa un citu naudas vienību devalvācijas cēloņi ir jāmeklē ekonomikas dabiskajos likumos. ASV, Lielbritānijai, Francijai, Vācijai ir ļoti spēcīga ekonomika. Šīs valstis ir mazāk (salīdzinājumā ar Krieviju) atkarīgas no izejvielu eksporta. Bet Krievija nav galvenā izejvielu piegādātāja Rietumiem. Naftas produktu realizācija tautsaimniecībā veido nepilnus 30% no eksporta. Tādējādi naftas un naftas produktu eksports Krievijas IKP ir mazāks par 10%. Bet pat ne tik pilnīga atkarība no melnā zelta pārdošanas lielā mērā ietekmē Krievijas rubļa stabilitāti.
Citas attīstītās valstis nepaļaujas uz izejvielu eksportu, bet gan uz augsto tehnoloģiju pakalpojumu un preču piegādi ārvalstīs. Krievija nodarbojas arī ar ieroču tirdzniecību (otrā vieta pasaulē pēc ASV) un augsto tehnoloģiju preču un pakalpojumu tirdzniecību (nesējraķešu pārdošana ASV). Bet, piemēram, Apvienotajai Karalistei šajā sektorā pieder 10% tirgus. Tas ir tāds pats kā Krievijas Federācijai naftas produktu eksportā. Apvienotajā Karalistē šī pieeja nes lielus ienākumus, jo tās ir preces ar augstu pievienoto vērtību.
Situācija ir līdzīga arī citās valstīs. StruktūraRietumvalstu eksportu galvenokārt veido rūpniecības preces. Tas ir, izejvielu izmaksu izmaiņu gadījumā to ekonomika cietīs mazākā mērā. Tas jo īpaši attiecas uz situāciju īstermiņā. Attīstītās valstis cietīs zaudējumus tikai tad, ja cenas turpinās kristies vai saglabāsies zemā līmenī ilgstoši. Bet negatīvās sekas Rietumiem šajā gadījumā ir vidēja termiņa un ilgtermiņa.
Šeit varat izsekot visai notikumu ķēdei. Pirmkārt, zemās cenas samazina naftas un naftas produktu eksportētāju, tostarp Krievijas, ienākumus, finansējuma trūkuma dēļ tiek iesaldēti lieli projekti. Tad šo projektu iesaldēšana samazina tērauda, graudu, rūdas un tā tālāk izmaksas. Rezultātā ne tikai tās valstis, kas piegādā melno zeltu, samazina eksporta ieņēmumus.
Bet pirms, piemēram, Lielbritānija sajutīs šo negatīvo procesu ietekmi, naftas eksportētājvalstis jau būs tiem pakļautas. Šo valstu nacionālā valūta kļūs nestabila, mainīsies jau dažu prognožu, baumu un gaidu ietekmē. Tāpēc naftas cenu kritums negatīvi ietekmē vairuma attīstīto valstu ekonomiku, taču tieši rubļa kurss krītas.
Naudas devalvācijas veidi
Rubļa un jebkuras citas nacionālās valūtas devalvācija var būt atklāta vai slēpta, dabiska vai mākslīga. Šīs sugas bieži ir savstarpēji saistītas. Dabiskā naudas vērtības samazināšanās notiek uz vairāku makro- un mikroekonomisko faktoru, valsts ekonomiskās situācijas kopumā fona. Mākslīgā (pretstatā dabiskajam) jau ir saistīta ar oficiālu struktūru vai spekulantu iejaukšanos. Valdību parasti neinteresē nacionālās valūtas vērtības samazināšanās, bet spekulantiem ir vienalga, viņi var nopelnīt gan uz valūtas vērtības kritumu, gan uz sadārdzinājumu.
Atklāta devalvācija parasti ir saistīta ar Krievijas Federācijas Centrālās bankas vai citu oficiālu iestāžu lēmumiem. Tas notika, piemēram, 1998. gadā, kad Centrālā banka nolēma devalvēt rubli un paziņoja par to iedzīvotājiem. Līdzīga lieta notika Kazahstānā 2014. gadā. 11. februārī Nacionālā banka paziņoja par valūtas devalvāciju. Dažos gadījumos devalvācija notiek kopā ar nominālvērtību. Tā tas bija 1961. gadā PSRS. Formāli viņi vienkārši nomainīja veco naudu ar jaunu, bet objektīvi zelta saturs rublī un valūtas kurss strauji kritās.
Slēptu devalvāciju nepavada oficiāli valdības vai Centrālās bankas lēmumi. Piemēru var sniegt šādi. 2017. gada sākumā Krievijas Federācijas Finanšu ministrija oficiāli paziņoja par ārvalstu valūtas iegādi. Apzināti naudas vienības vērtības samazināšanās mērķis netika īstenots, taču tik liela spēlētāju parādīšanās, kas uzpērk dolārus, izraisīja slēptu rubļa kursa kritumu. Šī rubļa devalvācija Krievijā vidusmēra cilvēkam nebija tik pamanāma.
Devalvācijas iemesli
Pēdējā laikā galvenais devalvācijas cēlonis ir tikai izejvielu un īpaši naftas un naftas produktu sadārdzināšanās. Tas tika detalizēti apspriests iepriekš. Taču par devalvācijas cēloņiem var kļūt arī citi procesi. Tie ir ekonomiski iemesli unnoteiktas galveno tirgus dalībnieku darbības. Pirmie iemesli ir kapitāla aizplūšana, eksporta cenu kritums, ekonomiskās situācijas pasliktināšanās valstī.
Otrā iemeslu grupa ir saistīta ar makroekonomiskiem faktoriem. Valdība, samazinot valsts valūtas izmaksas, palielina savu preču pievilcību. Kā piemēru var minēt ASV Federālo rezervju sistēmas, Rietumeiropas valstu Centrālās bankas un Japānas darbības. Taču ir vērts apzināties, ka aiz nesaprotamiem ekonomiskiem terminiem slēpjas nenodrošinātas valūtas laišana apgrozībā.
Svarīgas šādas rīcības sekas ir visu procesa dalībnieku globālā parāda palielināšanās (augšējā kartē parādīta statistika par pasaules valstu ārējo parādu). Tagad vairumam attīstīto valstu ārējais parāds ir ļoti augstā līmenī. Tas pārvēršas par galveno finanšu regulatora problēmu. Nākotnē tas var izraisīt globālu inflācijas šoku, vienīgais jautājums ir procesa sākuma laiks.
Kam ir labums no rubļa krituma
Šķiet, ka rubļa devalvācija ir negatīva parādība? Tikai daļēji. Devalvācijas rezultātā valsts sektors joprojām saņems cerētos ieņēmumus, valsts uzņēmumu darbiniekiem un pensionāriem netiks kavētas algas un pensijas, uzņēmumi nebankrotēs un turpinās darboties. Pirktspējas samazināšanās atspoguļojas tikai no ārvalstīm ievestajās precēs, jo tām strauji sadārdzinās.
Devalvācija ir izdevīga arī pašmāju ražotājiem. Krievijas precesražošana kļūst konkurētspējīga ar importu. Vietējā ražošana sāk augt, kā rezultātā rublis atkal nostiprinās pret dolāru. Protams, šajā procesā ir upuri. Tie ir tie, kuriem ir kredīts dolāros vai eiro, ieskaitot hipotēku dzīvoklim. Ko darīt šādā situācijā? Apsveriet to tālāk.
Kā paredzēt devalvāciju
Prognozes par rubļa devalvāciju ir tikai prognozes, šo procesu nav iespējams paredzēt ar 100% precizitāti. To izraisa daudzi faktori, tostarp tie, kurus nevar kontrolēt. Piemēram, spekulācijas valūtas tirgū. Ir tikai viens secinājums. Jums vienmēr jābūt gatavam naudas vienības vērtības samazinājumam Krievijas Federācijas apstākļos. Var paļauties uz ekspertu viedokļiem, taču tie ne vienmēr vēlāk sakrīt ar realitāti.
Ko darīt ar ietaupījumiem
Rubļa devalvācija ir drauds, kas mūsdienu apstākļos pastāv pastāvīgi. Bet ko šādā situācijā darīt parastam cilvēkam? Kā ietaupīt savus ietaupījumus? Ir vairāki veselīgas uzvedības veidi:
- Mēģiniet neņemt kredītus citu valstu valūtās, un, ja jums tie jau ir, mēģiniet konvertēt tos rubļos.
- Saglabājiet ietaupījumus dažādās valūtās. Tas ļaus jums paļauties uz to, ka vismaz viens pieaugums kompensē otra kritumu. Klasiskā shēma: trešā daļa no ietaupījumiem dolāros, trešdaļa - rubļos, trešdaļa - eiro.
- Vērts ņemt kredītu (ja vēl ir nepieciešamība) vai veikt lielus pirkumus tikai tajā valūtā, kādā cilvēks saņemienākumi.
- Viens no labākajiem veidiem, kā apdrošināt kapitālu, ir nekustamā īpašuma iegāde. Šādi ieguldījumi lielus ienākumus nenes, taču risks tos zaudēt ir minimāls. Ir vērts teikt, ka šobrīd investīcijas luksusa nekustamajos īpašumos ir daudzsološākas.
- Ieguldīt zeltā nav tik labi. Ja jūs pērkat zeltu un pēc tam nekavējoties to pārdodat, jūs zaudēsiet aptuveni 30% no saviem līdzekļiem. Lai atmaksātu ieguldījumu, jums jāgaida, līdz tā vērtība pieaugs par 30%, un tas var ilgt vairākus gadus vai pat gadu desmitus.
- Valūtas iegādei norāda, ka eksporta tehnoloģijas un rūpnieciskās preces tiek uzskatītas par uzticamām. Tās ir Norvēģija, Zviedrija, Japāna, Ķīna, Šveice.
Prognoze kārtējam gadam
Vai Krievijā notiks rubļa devalvācija? Uz šo jautājumu var droši atbildēt apstiprinoši. Protams, Krievijas valūta gaida devalvāciju, šeit jautājums drīzāk ir par laiku, nevis pašā šī ekonomiskā procesa faktā. Daudzi pēc vēlēšanām gaidīja rubļa devalvāciju, taču eksperti norādīja, ka vērtības kritums, visticamāk, nenotiks. Un tā arī notika. Var teikt, ka straujš rubļa kritums noteikti nebūs. Rubļa devalvācija 2018. gadā Krievijā ir maz ticama parādība. Eksperti liecina, ka 2018. gada laikā nacionālā valūta pat nostiprināsies līdz 52,5 rubļiem par dolāru.
