Parīzes kreditoru klubs un tā biedri. Krievijas mijiedarbība ar Parīzes un Londonas klubiem. Parīzes un Londonas kreditoru klubu darbības iezīmes

2024 Autors: Henry Conors | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2024-02-12 10:41

Parīzes un Londonas kreditoru klubi ir neformālas neformālas starptautiskas asociācijas. Tajos ir atšķirīgs dalībnieku skaits, un arī viņu ietekmes pakāpe ir atšķirīga. Parīzes un Londonas klubi tika izveidoti, lai pārstrukturētu jaunattīstības valstu parādus. Apskatīsim tālāk, kā noritēja Krievijas Federācijas attiecības ar šīm asociācijām.

Parīzes un Londonas kreditoru kluba iezīmes

Šajām asociācijām ir īpaša parādu pārskatīšanas un pārstrukturēšanas kārtība. Atšķirības ir arī organizāciju iekšējā struktūrā. Londonas klubs būtībā ir forums komercbanku iestāžu izsniegto aizdevumu pārplānošanai, kuriem aizdevēja valdība negarantē. Biedrībai nav pastāvīga priekšsēdētāja un sekretariāta. Procedūrām, kā arī pašai foruma organizācijai raksturīgs brīvs raksturs. Parīzes klubskreditori tika izveidota 1956. gadā. Tajā ir 19 dalībnieki. Atšķirībā no Londonas kluba Parīzes klubs pārskata parādus oficiālajiem kreditoriem. Ja pastāv tūlītēji draudi par aizdevuma nemaksāšanu, parādnieka valdība vēršas Francijas valsts iestādēs. Tiek nosūtīts oficiāls pieprasījums sarunām ar aizdevēju.

Sarunas

Parīzes klubs organizē tiešu saziņu starp parādnieku valsti un valsti, kas izsniedza aizdevumu. Pirmo pārstāv finanšu ministrs vai Centrālās bankas priekšsēdētājs. Kreditora vārdā sarunās piedalās Finanšu ministrijas, Ārlietu ministrijas vai Ekonomikas ministrijas amatpersonas. Klāt ir arī novērotāji. Tie ir IBRD, SVF, UNCTAD un reģionālo banku struktūru pārstāvji. Sarunu procesā tiek izstrādāts ieteikumu kopums. Saskaņotie nosacījumi tiek ierakstīti protokolā. Šis dokuments ir tikai juridiski konsultatīvs. Tajā ietverts priekšlikums to valstu pārstāvjiem, starp kurām izcēlies finanšu strīds, apspriest un parakstīt divpusējus līgumus par saistību atmaksas termiņu pārskatīšanu. Neskatoties uz to, ka saturam ir ieteikuma raksturs, protokola noteikumi ir saistoši pusēm, kuras to pieņēmušas. Saskaņā ar to tiek slēgti līgumi, kuriem savukārt ir juridisks spēks. Lēmumu pieņemšana, nosacījumu noteikšana notiek pēc vienprātības panākšanas principa. T.isarunu rezultātam ir jāapmierina abas puses.

Padomju Savienības parāda pārstrukturēšana

Jāatzīmē, ka attiecības ar Londonas klubu pēc PSRS sabrukuma pavadīja vairākas problēmas. Padomju Savienība tiek uzskatīta par lielāko parādnieku no visām valstīm. 1991. gadā radās pirmās problēmas. Tad Maskava atteicās maksāt procentus par PSRS aizdevumu. Londonas kluba ietvaros tika sasaukta īpaša padome. Tajā bija iekļautas 13 komercbanku struktūras, kurām Krievijas Federācijai bija parāds. Galvenais uzdevums bija bijušās PSRS saistību nokārtošana. Kopumā jautājums ir diezgan vienkāršs. Taču to atrisināt izrādījās diezgan grūti. Līdz 1997. gada rudenim notika kārtējās padomes sēdes. Reizi trīs mēnešos tika pieņemti lēmumi atlikt maksājumus un procentus vēl uz 3 mēnešiem. BPC (Padomes) pozīcija jau pašā sākumā bija diezgan grūta. Tika pieņemts, ka Maskavai pat ar kavēšanos būtu viss jāmaksā. Šī nostāja tika skaidri formulēta jau 1993. gadā. Jāsaka, ka līdz šim Maskavā nebija skaidra priekšstata par patieso PSRS saistību lielumu. Tika pieņemts, ka kopējais parāds ir 80-120 miljardi dolāru. Ņemot vērā, ka zelta un valūtas fonda apjoms bija aptuveni 5 miljardi dolāru, ir skaidrs, ka maksājums bija gandrīz neiespējams.

Sākt norēķinus

Pirmos soļus A. Šohins spēra 1994. gadā. Tajā laikā viņš bija vicepremjers valdībā. Šohinam izdevās vienoties ar Foncu (BPC vadītāju) par procentu atlikšanu uz 5 gadiem.un parāda samaksu 10 gados. Taču šis pasākums tika uzskatīts par īslaicīgu. Bija paredzēts, ka tam sekos radikāla galvenās saistību daļas un uzkrāto procentu pārreģistrācija Krievijas Federācijas valsts obligācijās. Nākamo soli 1995. gadā spēra jaunais vicepremjers V. Panskovs. Viņš piekrita pārstrukturēšanai uz 25 gadiem. Pēc tam Maskavai bija izvēle. Viņa varētu uzstāt uz galvenās parāda daļas norakstīšanu vai turpināt restrukturizāciju. Pirmais variants, protams, izskatījās vispiemērotākais. Taču tā pieņemšana bija praktiski neiespējama Vācijas banku stingrās pozīcijas dēļ. Tie veidoja aptuveni 53% no parāda. Pēc nelielas vilcināšanās tika nolemts turpināt pārstrukturēšanu.

Debeta nianses

Pirmkārt, šī iespēja tiek nodrošināta tikai vienu reizi. Šajā gadījumā parādnieka atlikums ir jāatmaksā saskaņā ar diezgan stingru grafiku. Turklāt jauno vērtspapīru, kuros tiek pārreģistrēti parādi, statuss atbilst eiroobligācijām. Ja tie tiek aizkavēti, tiek paziņots par šķērsnoklusējumu. Attiecīgi tas ir saistīts ar strauju valsts reitinga pazemināšanos un tās izolāciju starptautiskajos finanšu tirgos.

Turpmākā attīstība

2009. gada augustā valdība apstiprināja Finanšu ministrijas iniciatīvu par PSRS ārējā parāda dzēšanu. Tika pieļauts, ka tiks samaksāti aptuveni 34 miljoni dolāru, tajā pašā laikā 9 miljoni kreditoru nedeklarēja savas prasības par parādu dzēšanu. Tālākas sarunas ar viņiem nebija plānotas. ATVeikto pasākumu rezultātā Finanšu ministrijai izdevās pabeigt komercparāda samaksu, apmainot 405,8 miljonus ASV dolāru pret eiroobligācijām ar dzēšanas termiņu 2010. un 2030.gadā. Tajā pašā laikā kopējais prasību skaits, saskaņā ar ministrijas paziņojumu presei, pārsniedza 1900.

Parīzes Kreditoru klubs un Krievija

Pēc PSRS sabrukuma tika pieņemts, ka jaunizveidotās valstis uzņemsies savu daļu atbildības par esošo ārējo parādu. Toreiz tas sasniedza 90 miljardus dolāru. Kopā ar parādu katrai valstij pienācās arī atbilstoša daļa aktīvos. Taču praksē izrādījās, ka tikai Krievija varētu pildīt savas saistības. Šajā sakarā, pēc savstarpējas vienošanās, tika nolemts, ka Krievijas Federācija uzņemas visus republiku parādus apmaiņā pret to atteikšanos no tām piederošajām aktīvu daļām. Tas bija diezgan grūts lēmums, taču tas ļāva valstij saglabāt savas pozīcijas pasaules tirgos un palīdzēja stiprināt potenciālo ārvalstu investoru uzticību.

Sarunu posmi

Parīzes klubs un Krievija risināja sarunas vairākos posmos. Tās sākās uzreiz pēc oficiālā paziņojuma par PSRS sabrukumu. Pirmais posms datēts ar 1992. gadu. Parīzes kreditoru klubs tā ietvaros nodrošināja īstermiņa trīs mēnešu atlikumus ārējā parāda atmaksai. Šajā posmā ietilpst arī aizdevuma iegūšana no SVF par 1 miljardu dolāru. Otrais posms notika no 1993. līdz 1995. gadam. Parīzes klubs vienojās par pirmo restrukturizācijas līgumu parakstīšanu ar Krievijas Federāciju. Saskaņā ar šiem līgumiem valsts pieņēmapati visas PSRS saistības, kuru termiņš iekrita uz laika posmu no 1991. gada decembra līdz 1995. gada janvārim. Trešais posms sākās 1996. gada aprīlī. Krievijas Federācija un Parīzes kreditoru klubs savus līgumus papildināja ar visaptverošu vienošanos. Saskaņā ar to kopējais parāds bija aptuveni 38 miljardi USD. Tajā pašā laikā 15% no tiem bija paredzēts atmaksāt nākamo 25 gadu laikā, līdz 2020. gadam, un 55%, kas ietvēra īstermiņa parādu, kas pārsniedz 21 gadiem. Pārstrukturētais parāds bija jāmaksā kumulatīvās summās kopš 2002. gada.

Memorands

Tas tika parakstīts 1997. gada 17. septembrī. Parīzes klubs un Krievija parakstīja saprašanās memorandu. Viņš oficiāli noformēja valsts pievienošanos asociācijai kā pilntiesīgu biedru. Kopš dokumenta parakstīšanas brīža parādprasībām no Krievijas ir tāds pats statuss kā citām valstīm.

Protokols

2006. gada 30. jūnijā tika paziņots par parāda pirmstermiņa atmaksu. Atbilstošā protokola parakstīšanas brīdī saistību apjoms sastādīja 21,6 miljardus dolāru. Šis parāds tika restrukturizēts 1996. un 1999.gadā. Līdz 2006. gadam Krievijas Federācija apkalpoja un atmaksāja saistības. Protokols paredzēja daļu parāda samaksu pēc nominālvērtības, bet daļu - pēc tirgus vērtības. Attiecībā uz pēdējo tika dzēstas saistības, kurām bija fiksēta likme. Šāda veida aizdevumus izsnieguši tādi Parīzes kluba biedri kā Nīderlande, Lielbritānija, Francija un Vācija. Priekšlaicīgas izpirkšanas prēmija šajās valstīs sasniedza gandrīz 1 miljardu ASV dolāru. ASV parāds tika veikts pēc nominālvērtības, lai gan Amerika arī piešķīra aizdevumu ar fiksētu likmi.

Pēdējie maksājumi

Pēc līgumiem A. Kudrins paziņoja, ka Vņešekonombank parādu slēgs līdz 21. augustam. Tieši šajā datumā Parīzes klubs saņēma procentu maksājumus no Krievijas Federācijas. Finanšu ministrijas vadītājs solījumu turējis. 21. augusta dienas vidū bankas oficiālajā lapā parādījās informācija, ka ir veikti pēdējie pārskaitījumi uz aizdevēju kontiem. Līdz ar to plānotie maksājumi sastādīja 1,27 miljardus dolāru, 22,47 miljardi tika piešķirti kā pirmstermiņa maksājums. Austrālija bija viena no pirmajām valstīm, kas papildināja savus kontus. Marks Vale (premjerministra vietnieks) toreiz sacīja, ka pirmstermiņa atmaksa liecina par Krievijas ekonomikas nostiprināšanos un darbojas kā galvenais divpusējo attiecību elements. Pirms jūnija līgumu parakstīšanas Krievijas Federācija tika uzskatīta par lielāko parādnieku.

Parīzes klubs kopš PSRS sabrukuma ir koncentrējis savu darbu uz vienošanos panākšanu ar Maskavu. Pēc visa parāda nomaksas daudzi eksperti sāka runāt par šīs biedrības turpmākās darbības lietderību. Papildus Krievijas Federācijai tādas valstis kā Peru un Alžīrija atmaksā savas saistības pirms termiņa. Pirms kāda laika Parīzes klubs nepieņēma, ka šīs valstis spēs ne tikai samaksāt parādus, bet to izdarīt pirms termiņa. Vņešekonombank maksājumi tika veikti deviņās valūtās. Lai pārskaitītu līdzekļus, Finanšu ministrija iepriekš apmainīja eiro un dolāros 600 miljardus rubļu. Galvenie maksājumi bijašajās valūtās. Pēc pilnīgas parādu atmaksas Krievija kļuva par pilntiesīgu Parīzes kluba biedru.

Rezultāti

Neskatoties uz problēmām, kas pavadīja Krievijas mijiedarbību ar Parīzes un Londonas klubiem, Krievijas Federācijai tomēr izdevās atbrīvoties no iepriekšējiem parādiem. Šīs asociācijas jau no savas pastāvēšanas sākuma darbojas kā vissvarīgākā saikne starp valstīm, kuras nodrošina un uzņemas monetārās saistības. Viņi cenšas atvieglot valstu slogu saistībā ar savu parādu tiešu apkalpošanu. Tajā pašā laikā to mērķis ir saglabāt aizņēmēja maksātspēju ilgtermiņā. Krievijas Federācija cenšas izmantot visaptverošu pieeju starptautiskā parāda problēmu risināšanai, ņemot vērā visu pušu intereses. Deviņdesmitajos gados radusies parādu krīze bija subjektīvu un objektīvu apstākļu nelabvēlīgas kombinācijas rezultāts. Neskatoties uz to, Krievijas Federācijai izdevās parādīt savu dzīvotspēju un spēju ne tikai uzņemties, bet arī izpildīt starptautiskās saistības. Agrīnie maksājumi ne tikai palīdzēja izvairīties no parādiem un kavētiem maksājumiem, bet arī nodrošināja Krievijas pilnīgu dalību Parīzes klubā.

Secinājums

Šobrīd kredītreitings ir ārkārtīgi svarīgs jebkurai valstij. Ņemot vērā sarežģīto ekonomisko situāciju pasaulē, ir skaidri jāsaprot savas vajadzības un iespējas. Jāteic, ka valsts parāda veidošanos nosaka budžeta deficīts. Un viņš, savukārt, ir neaizvērto caurumu summabudžetā visam valsts pastāvēšanas laikam. Ārējais parāds - saistības pret citu valstu privātpersonām un organizācijām. Tas rada nepieciešamību izveidot tādas neformālas asociācijas kā Londonas un Parīzes klubi.