Riska pamatteorijas ekonomikā

2024 Autors: Henry Conors | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2024-02-12 10:47

Jēdziens "risks" ir sastopams dažādās zinātnēs, un katra no tām to interpretē savā veidā konkrētā zinātnes jomā. Pateicoties šai pieejai, tiek izdalīti psiholoģiskie, vides, ekonomiskie, juridiskie, biomedicīnas un citi riska aspekti. Liela daļa viena jēdziena aspektu tiek skaidrota ar to, ka rīsi ir sarežģīta parādība, kuras pamati bieži vien ne tikai nesakrīt, bet ir pilnīgi pretēji viens otram. Saskaņā ar vienu no tradicionālajām pieejām risks ir iespējamās neveiksmes, briesmu mērs saistībā ar noteikta veida darbību.

Jebkura komerciāla organizācija cenšas gūt maksimālu iespējamo peļņu. Šī vēlme aprobežojas ar iespēju ciest zaudējumus jeb, citādi sakot, šeit veidojas riska jēdziens.

Mūsdienu tirgus ekonomikas apstākļos Rietumu literatūrā ir divas galvenās riska teorijas - klasiskā un neoklasicisma.

Klasiskā teorija

Klasiskās teorijas pārstāvji bija Mills un Seniors,Uzņēmējdarbības ienākumos iedala procentus no ieguldītā kapitāla, riska maksājumu un kapitālista algu.

Klasiskajā teorijā ekonomiskais risks tiek identificēts ar matemātiskām zaudējumu cerībām, kas pavada izvēlētā risinājuma ieviešanas procesu. Šīs teorijas galvenie nosacījumi slēpjas riska definīcijā kā zaudējumu un zaudējumu iespējamība, kas saistīta ar izvēlēto stratēģiju vai lēmumu. Ekonomisti ir stingri nosodījuši šo vienpusējo riska interpretāciju.

Neoklasicisma teorija

Ekonomisti A. Maršals un A. Pigu XX gadsimta 20.-30. gados izstrādāja otro riska teoriju. Saskaņā ar neoklasicisma teoriju uzņēmējdarbībai, kas darbojas nenoteiktos apstākļos, jābalstās uz divām kategorijām: sagaidāmās peļņas apjomu un tās novirzes varbūtību. Robežlietderības jēdziens saskaņā ar šo teoriju nosaka uzņēmēja uzvedību. Attiecīgi, izvēloties vienu no diviem iespējamiem variantiem kapitāla ieguldīšanai ar vienādu peļņu, priekšroka tiek dota tam, kur peļņas svārstības ir mazākas.

Saskaņā ar neoklasicisma riska teoriju garantētās peļņas vērtība ir augstāka par tāda paša lieluma peļņu, ko pavada svārstības. Dž. Keinss papildus neoklasicisma teorijai norādīja uz "riska tieksmi": ja ņemam vērā apmierinātības ar risku faktoru, tad uzņēmējs var uzņemties lielāku risku, tikai cerot uz lielāku peļņu. Neoklasicisma pieeja pieņem, ka risks ir iespēja novirzīties no izvirzītajiem mērķiem.

Neskatoties uz visu izstrādāto, tajos laikos šī teorijaneuzskata par neatkarīgu zināšanu nozari. Ar risku saistītās zinātnes izstrādnes tajā laikā tika veiktas svarīgāku ekonomikas teoriju ietvaros.

Jēdziens "risks" un tā definīcija

Šodien nav viennozīmīgas izpratnes par riska būtību. Tas lielā mērā ir saistīts ar gandrīz pilnīgu ekonomikas likumdošanas neievērošanu vadības darbībās un saimnieciskajā praksē. Risks ir sarežģīts jēdziens, kas apvieno pretējas un neatbilstošas reālās bāzes. No to klātbūtnes ir atkarīgas arī dažādas riska jēdziena definīcijas.

Iekšzemes un ārvalstu autori sniedz dažādus riska teorijas jēdzienus:

1. Iespējama un izmērāma zaudējuma iespējamība. Šis jēdziens raksturo nenoteiktību, kas saistīta ar nelabvēlīgu situāciju un seku iespējamību projekta īstenošanas laikā.
2. Zaudējumu, zaudējumu, peļņas un ienākumu iztrūkuma varbūtība.
3. Neskaidrība par nākotnes finanšu rezultātiem.
4. J. P. Morgan risks - nākotnes neto ienākumu nenoteiktības pakāpe.
5. Iespējamā notikuma izmaksas, kas varētu radīt zaudējumus.
6. Bīstamības iespēja, nelabvēlīgs iznākums, bojājuma un zaudējuma draudi.
7. Iespēja darbības gaitā zaudēt jebkādas vērtības - materiālās, finansiālās - ar nosacījumu, ka situācija un tās īstenošanas faktori mainās, kas atšķiras no aprēķinos un plānos paredzētajiem.

Ir vērts atzīmēt, ka koncepcija"Risku" var interpretēt dažādi atkarībā no konkrētās jomas. Apdrošinātāju gadījumā tas nozīmē apdrošināšanas objektu, apdrošināšanas atlīdzības apmēru, investoru gadījumā - nenoteiktību, kas pavada ieguldījumus noteiktā perioda beigās.

Riskoloģijas zinātnē esošie riski saprot zaudējumu briesmas, kuru iespējamība izriet no cilvēka darbības vai dabas parādību īpašībām. Ja domā ekonomiski, tad risks ir notikums, kas var notikt vai nenotikt. Ja šāds notikums notiek, tas var novest pie šādiem rezultātiem: pozitīvs - peļņa, nulle, negatīvs - zaudējumi.

Riska veidi

Neatkarīgi no tā, kādi procesi uzņēmumā notiek - aktīvi vai pasīvi -, risks pavada katru no tiem.

Trešā riska puse ir piederība noteiktam darbības veidam. Vienkārši sakot, projekts, ko realizē uzņēmums, ir pakļauts tirgus, investīciju riskiem; uzņēmums uzņemas riskus pat tad, ja tas neveic nekādas darbības - tirgus riski, peļņas negūšanas riski.

Šī iemesla dēļ ir nepieciešams atklāt galveno riska veidu būtību, ar ko jāsastopas uzņēmumam.

Šodien nav standarta riska teoriju klasifikācijas. Tas ir saistīts ar to, ka praksē tiek identificētas dažādas riska izpausmes, un var lietot dažādus terminus, lai apzīmētu vienu un to pašu riska veidu. Turklāt vairumā gadījumu to ir grūti atdalītviens no otra riska veidi.

Neskatoties uz to, izšķir šādu galveno riska veidu klasifikāciju: tirgus, kredīts, likviditāte, juridiskais, operacionālais.

Kredīta riski

Saskaņā ar kredītriska teoriju saprot zaudējumus, kas saistīti ar darījuma partnera atteikšanos vai nespēju pilnībā vai daļēji pildīt savas kredītsaistības. Uzņēmums, kas uztic savu kapitālu kādam, uzņemas kredītrisku. Piemēram, pircējs pēc pienākuma maksāt par precēm var atteikties tos izpildīt.

Tirgus riski

Tirgus riski ir saistīti ar zaudējumiem, kas var rasties no izmaiņām tirgus apstākļos. Tie ir atkarīgi no valūtas kursiem, cenu svārstībām preču tirgos, biržas kursiem un citiem parametriem. Piemēram, slēdzot ar pircēju līgumu par preču piegādi pēc noteikta laika, norāda fiksētu piegādes cenu. Pircējs var atteikties izpildīt savu darījuma daļu, kad ir stājušies spēkā līguma nosacījumi. Šajā brīdī produkta tirgus vērtība var ievērojami samazināties, radot uzņēmumam zaudējumus. Lai izvairītos no šādas situācijas, bieži tiek izmantota riska novērtēšanas teorija.

Likviditātes riski

Iespēja ciest zaudējumus, ko radījis savlaicīga līdzekļu trūkums un līdz ar to uzņēmuma nespēja pildīt savas saistības. Riska notikums ar savu iestāšanos var izraisīt kaitējumu uzņēmuma reputācijai,naudas sodi un soda naudas līdz tās bankrotam.

Operācijas riski

Operācijas riski - iespējamie zaudējumi, kas radušies kļūdu, iekārtu atteices vai personāla nelikumīgas darbības rezultātā. Kā piemērs - defektīvu produktu ražošanas riski, kuru cēlonis ir tehnoloģiskā procesa pārkāpums.

Juridiskie riski

Juridiskie riski ir saistīti ar spēkā esošo likumdošanu un nodokļu sistēmu. Tās var rasties esošo normu un likumu un uzņēmuma dokumentācijas neatbilstības dēļ. Piemēram, līgums, kas sastādīts ar likuma pārkāpumiem, var novest pie darījuma atzīšanas par spēkā neesošu.

Mūsdienu teoriju attīstība

Uzņēmējdarbības riska problēma, attīstoties tirgus attiecībām, kļuva arvien daudzpusīgāka: investīciju riski, riski kreditēšanā, kas saistīti ar cilvēka radītiem cēloņiem, cenu svārstībām, dabas katastrofām, patērētāju pieprasījuma svārstībām. Angļu ekonomists Džons Meinards Keinss atrisināja lielāko daļu šo problēmu, ieviešot "riska izmaksu" jēdzienu, kas nepieciešams, lai segtu starpību starp paredzamo un faktisko peļņu. Izmaksas var radīt tirgus cenu svārstības, iznīcināšana dabas katastrofu dēļ vai tehnikas un aprīkojuma nolietojums.

Pēc Keinsa domām, uzņēmēja pienākums ir ievērot drošības un riska teorijas, ņemot vērā dažādus uzņēmējdarbības riska virzienus:

• Risks zaudēt iecerētopabalsti neparedzētu apstākļu dēļ;
• Kreditora risks, kas saistīts ar aizdevuma zaudējuma iespējamību;
• Riski, kas saistīti ar naudas vērtības kritumu laika gaitā.

Ideja par materiālā ieguvuma un "tieksmes uz azartspēlēm" ņemšanu vērā, novērtējot riskus, pieder arī Keinsam. Tas zināmā mērā izskaidro azartspēļu izplatību.

Speciāla riska izpēte aizsākās tikai 20. gadsimta pirmajā pusē, pēc tam, kad tika izstrādāti visi tam nepieciešamie instrumenti - statistiskie, matemātiskie un ekonomiskie. Risks šajā laikā tiek uztverts no kvantitatīvā viedokļa - radušos izmaksu un ieguvumu aprēķins un salīdzinājums, nelabvēlīga un labvēlīga notikuma iespējamības aprēķins. Racionālisma tradīcijās vienīgā atbilde uz riska problēmu ir mēģināt izvairīties no kaitējuma.

Tajos laikos racionāla cilvēka darbība, kas tika uzskatīta par efektīvu nenoteiktos apstākļos, tika uzskatīta par panaceju pret jebkādu kaitējumu. Amerikāņu ekonomists Frenks Naits 1921. gadā savā darbā "Risk, Uncertainty and Profit" pirmo reizi pievērsās riskam pakļautas racionālas uzvedības problēmai. Tas bija viņš, kurš pirmais ierosināja, ka risks ir kvantitatīvs nenoteiktības mērījums.

Teoriju attīstība Krievijā

Riska novērtēšanas un vadības teorijas problēma iekšzemes ekonomikai nav jauna: vairāki 20. gadsimta 20. gados pieņemtie likumdošanas akti tika izstrādāti, ņemot vērā ražošanas un ekonomiskos riskus,kas pastāv Krievijā. Īsts uzņēmējdarbības gars, kas raksturīgs tirgus attiecībām, tika iznīcināts, veidojoties administratīvi-komandiskajai sistēmai. Attiecīgi riska jēdziens tā laika ekonomikas vārdnīcās praktiski nav sastopams.

Plānveida ekonomikā efektīva saimnieciskā darbība veidojās bez riska analīzes, jo valstī dominēja administratīvās vadības metodes. No tā var saprast neieinteresētību finanšu risku teorijā.

Interese par riska vadības teoriju ekonomiskajā darbībā parādījās tikai līdz ar ekonomisko reformu ieviešanu Krievijā, un pati teorija ne tikai sāka attīstīties tirgus attiecību veidošanās gaitā, bet saņēma lielu pieprasījumu. Mūsdienās uzņēmējdarbības risks ir likumīga tirgus daļa, kā arī citi tā atribūti – ienākumi, pieprasījums, peļņa un citi.

Neizprotot risku teorijas pamatus, nav iespējams to ņemt vērā un analizēt uzņēmējdarbībā un pareizi novērtēt ekonomiskos riskus.