Apgrozāmo līdzekļu atdeve: koeficients, formula, analīze

2024 Autors: Henry Conors | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2024-02-12 10:40

Jebkura uzņēmuma vadībai ir pienākums uzraudzīt finansiālās un saimnieciskās darbības organizācijas rezultatīvos rādītājus. No tā ir atkarīga uzņēmuma tīrā peļņa, tā stabilitāte. Svarīgs posms tās darba efektivitātes novērtēšanā ir apgrozāmā kapitāla rentabilitāte. Šo rādītāju noteikti pēta analītiķi.

Pamatojoties uz iegūtajiem datiem, tiek izstrādāti pasākumi finanšu un ekonomiskās situācijas uzlabošanai uzņēmumā. Preču ražošanā tiek iesaistīti apgrozāmie līdzekļi. Līdz ar to bez to izvērtēšanas uzņēmums nevar pareizi organizēt savas produkcijas ražošanas procesu. Rentabilitātes rādītājs ļauj analītiķiem un uzņēmuma vadībai izvērtēt apgrozāmo līdzekļu ietekmi uz pārskata perioda peļņu.

Apgrozāmā kapitāla jēdziens

Uzņēmuma apgrozāmo kapitālu veido resursi, kas pilnībā tiek patērēti vienā ciklā. Tie ir iekļauti cenā. To apgrozības periods ir īslaicīgs (nepārsniedz 12 mēnešus). Pie šādiem aktīviem pieder izejvielas, materiāli, pusfabrikāti, degviela, kā arīdebitoru parādi un īstermiņa ieguldījumi. Viņu skaits ir pakļauts normēšanai.

Apgrozāmo līdzekļu rentabilitāte būs jo lielāka, jo mazāk resursu uzņēmums tērēs peļņas palielināšanai. Tomēr šādu aktīvu skaitam vajadzētu būt pietiekamam, lai nodrošinātu nepārtrauktas ražošanas darbības.

Tādēļ finanšu dienests strādā, lai samazinātu debitoru parādu apgrozāmos līdzekļus, nepabeigtos darbus, krājumus. Lai izstrādātu pareizos pasākumus rentabilitātes rādītāja uzlabošanai, nepieciešams veikt visaptverošu padziļinātu analīzi.

Ienesīguma jēdziens

Ienesīguma rādītāji finanšu un ekonomiskajā analīzē ļauj novērtēt noteiktu resursu izmantošanas efektivitāti, to ietekmi uz peļņu. Patiešām, lai pārskata periodā iegūtu pozitīvu finanšu rezultātu, ražošana jāorganizē tā, lai līdzekļi tiktu ekonomiski laisti apgrozībā.

Bet, savukārt, resursu trūkums noved pie kļūmēm, ražošanas dīkstāves. Tas arī negatīvi ietekmē peļņu. Apgrozāmo līdzekļu rentabilitātes rādītājs atspoguļo to izmantošanas efektivitāti ražošanas procesā. Veicot analīzi, šis koeficients ir jāņem vērā vairāku periodu dinamikā. To var arī salīdzināt ar līdzīgiem konkurējošo uzņēmumu rādītājiem.

Aprēķina formula

Apgrozāmo līdzekļu atdeve, kuras formulaizmanto finanšu analīzē, diezgan vienkārši. Lai saprastu, kā interpretēt pētījuma laikā iegūto rezultātu, ir jāsaprot šī aprēķina būtība. Apgrozāmā kapitāla atdeves formula ir:

- Bruto=NP / OS100, kur NP ir tīrā peļņa, OS ir apgrozāmā kapitāla gada vidējais apjoms.

Aprēķina dati ir uzrādīti finanšu pārskata veidlapā Nr.1 un Nr.2. Apgrozāmais kapitāls ir bilances 1200. rinda. Neto ienākumi ir norādīti G&I 2400. rindā.

Ja analīzes laikā tika konstatēts, ka rentabilitāte ir lielāka par 0, tad apgrozāmo līdzekļu izmantošana ir efektīva. Uzņēmums ar savu darbību gūst peļņu. Negatīvs rezultāts norāda uz nepareizu ražošanas organizāciju. Resursi tiek izmantoti neefektīvi.

Aprēķinu piemērs

Apgrozāmo līdzekļu atdeve, kuras formula tika apspriesta iepriekš, tiek pētīta dinamikā. Aprēķina rezultāts tiek uzrādīts kā koeficients vai procents. Otrais variants ir vēlams. Lai pareizi analizētu šo rādītāju, jāapsver aprēķins, izmantojot piemēru.

Pieņemsim, ka iepriekšējā periodā apgrozāmo līdzekļu gada vidējā vērtība bilancē bija 10 miljoni rubļu, bet pārskata gadā - 12,5 miljoni rubļu. Tajā pašā laikā uzņēmums saņēma tīro peļņu 2,5 miljonu rubļu apmērā. gan pagātnē, gan pašreizējā periodā. Rentabilitāti aprēķina, izmantojot iepriekš minēto formulu:

- Ros1=2, 5/10100=25%.

- Ros2=2,5/12,5100=20%.

Analizētajā periodā rādītājs bija pozitīvs. Bet dinamika runā par rentabilitātes samazināšanos. Iemesls tam bija apgrozāmo līdzekļu skaita pieaugums. Tāpēc uzņēmuma pārvaldes institūcijām būtu jāņem vērā bilances struktūra un jānosaka attīstību ierobežojošie faktori. Pasākumiem jābūt vērstiem uz apgrozāmo līdzekļu skaita samazināšanu.

Normatīvs

Papildus rādītāja dinamikas ņemšanai vērā tas ir jāsalīdzina ar normatīvo vērtību. Katrai nozarei tas ir savādāk. Tas ir saistīts ar ražošanas materiālo intensitāti. Rūpniecībā tas ir augsts. Patiešām, jaunu produktu ražošana prasa ievērojamas izejvielu, enerģijas uc izmaksas. Apgrozāmo līdzekļu rentabilitātes koeficients šajā gadījumā reti pārsniedz 0,2.

Jauniem uzņēmumiem rādītāja nulles vērtība tiek uzskatīta par pieņemamu. Bet tirdzniecības uzņēmumiem atkarībā no darbības specifikas par normu tiek uzskatīts, ja koeficients ir robežās no 0 līdz 0,8. Šajā gadījumā galvenokārt ietekmē norēķinu sistēma ar parādniekiem. Tajā pašā laikā materiālu izmaksas ir minimālas, tāpēc tām nav lielas ietekmes uz rentabilitāti.

Aktīvu apgrozījums

Apgrozāmais kapitāls ir uzņēmuma likvīdākie resursi. Tāpēc to skaitam vajadzētu būt pietiekamam savlaicīgai norēķiniem ar kreditoriem. Bet tajā pašā laikā kustamā manta nedrīkst uzkrāties un norēķināties krājumos, debitoru parādos. Tāpēc spēlē viena apgrieziena ātrumssvarīga loma.

Šis ir laiks, kurā noteikts izstrādājums vai visa apgrozāmo līdzekļu kopa iziet visus ražošanas posmus, pārvēršas naudas formā.

Šis rādītājs ietekmē arī rentabilitāti. Jo straujāks apgrozījums, jo lielāku peļņu uzņēmums saņem. Tāpēc pārvaldes institūcijas ir ieinteresētas visos iespējamos veidos dot ieguldījumu šī rādītāja uzlabošanā.

rentabilitāte un apgrozījums

Pamatkapitāla ienesīgums ir atkarīgs no apgrozījuma ātruma. Lai saprastu šīs attiecības, jums vajadzētu apsvērt šī rādītāja aprēķināšanas formulu. Viņa izskatās šādi:

- Ros \u003d PPKob, kur: PP ir pārdošanas rentabilitāte, Kob ir apgrozāmo līdzekļu apgrozījuma koeficients.

Apgrozījuma koeficientu aprēķina pēc formulas:

- Cob=BP/OS, kur BP ir pārdošanas ieņēmumi.

Pārdošanas atdeve ir pārdošanas ieņēmumu attiecība pret preču vai pakalpojumu izmaksām. Šī attiecība raksturo uzņēmuma darbības efektivitāti kopumā.

Līdzsvara aprēķins

Analizējot apgrozāmo līdzekļu rentabilitāti, viņi saņem veselu datu kopumu par uzņēmuma finansiālās un saimnieciskās darbības organizāciju. Pamatojoties uz tiem, tiek veikta plānošana.

Sākotnēji jums ir jāaprēķina līdzsvara līmenis. Šī ir līnija, kas atdala uzņēmuma rentabilitāti no tā nerentabluma. Šajā brīdī resursi iztērētitīrās peļņas saņemšana, kļūst vienāda ar to. Uzņēmums nesaņem nekādu peļņu vai zaudējumus.

Izskatot finanšu pārskatus, līdzsvara punkts tiek noteikts, saņemot tīro peļņu 0 rubļu apmērā. Tas ļauj plānot minimālos nepieciešamos ienākumus no pārdošanas, pie kuriem ražošana nonāks līdzsvaram. No šejienes tiek aprēķināta minimālā izmaksu summa (ieskaitot apgrozāmos līdzekļus).

Faktori, kas ietekmē rentabilitāti

Apgrozāmo līdzekļu atdevi ietekmē daudzi faktori. Tie var būt ārēji un iekšēji. Lai noteiktu apgrozāmo līdzekļu rentabilitāti plānošanas periodā, uzņēmuma vadībai tie jāņem vērā.

Ietekmēt ārējos faktorus nav iespējams, taču ir iespējams paredzēt to maiņu. Tie ietver izejvielu, darbaspēka un degvielas izmaksas, pieprasījuma sezonālās svārstības un konkurētspējīgu produktu cenas. Inflācija ir arī viens no ārējiem faktoriem, no kura atkarīga rentabilitāte.

Vadībai ir pieejami iekšējie ietekmes ceļi. Tāpēc, plānojot pasākumus uzņēmuma efektivitātes uzlabošanai, tiem tiek pievērsta īpaša uzmanība. Iekšējie faktori ietver darba ražīgumu, ražošanas procesa organizāciju, vadības pieejas utt.

Pateicoties kompetentiem, pārdomātiem uzņēmuma darbības principiem, ir iespējams palielināt peļņu un samazināt izmaksas.

Ienesīguma palielināšanas veidi

Ir trīs galvenās jomas, kas ļauj palielināt apgrozāmā kapitāla rentabilitāti. Pamatojotiesvisaptveroša uzņēmuma darbības analīze, tiek pieņemti lēmumi par noteiktu pasākumu veikšanu ražošanas efektivitātes uzlabošanai. Tie ietver paātrinātu pārdošanu, apzinātu apgrozāmā kapitāla samazināšanu, produktu cenu izmaiņas.

Ar apgrozījuma paātrinājumu jāsaprot visa cikla perioda samazinājums. Izpētot katru tā posmu, iespējams noteikt ierobežojošos faktorus. Tos likvidējot, uzņēmums spēj paātrināt līdzekļu apgrozījumu. Tādējādi tiek atbrīvoti noteikti resursi, kurus var izmantot, lai uzlabotu produktu kvalitāti un paplašinātu ražošanu.

Apgrozāmo līdzekļu skaita samazināšana ir skaidri jāaprēķina. Līdzekļu trūkums noved pie ražošanas dīkstāves, samazinātas maksātspējas, investīciju reitinga un stabilitātes. Visas darbības šajā virzienā ir skaidri jāaprēķina. Cenu izmaiņas jāveic, ņemot vērā tirgus apstākļus.

Pasākumi rentabilitātes uzlabošanai

Ir vairāki galvenie pasākumi, ko var veikt, lai uzlabotu apgrozāmā kapitāla izmantošanas efektivitāti. Lai saīsinātu materiālu apstrādes laiku skaidrā naudā, uzņēmums var koncentrēties uz tām precēm, kas ir ļoti pieprasītas.

Būs arī ieteicams palielināt sortimentu, samazināt krājumus noliktavā un strādāt, lai uzlabotu produktu kvalitāti. Svarīga loma ir kompetentai reklāmas kampaņai.

Apgrozāmo līdzekļu rentabilitāte palielinās ar pareizu normēšanu. Materiālu ieviešana ar uzlabotukvalitātes, liela nozīme ir arī zinātnes attīstībai.

Cenu izmaiņas arī ļoti ietekmē peļņu. Pie nemainīgām izmaksām preču vai pakalpojumu cenu kāpums būs atbilstošs, ja nebūs konkurences. Ja tirgus ir piepildīts ar dažādiem aizstājējiem un līdzīgiem produktiem, ir nepieciešams vai nu samazināt izmaksas (nevis uz kvalitātes rēķina), vai arī pēc iespējas samazināt cenas.

Tāda rādītāja kā apgrozāmo līdzekļu rentabilitātes pārzināšana ļauj kompetenti novērtēt ražošanas resursu efektivitāti. Pamatojoties uz pētījuma rezultātiem, tiek veikta plānošana, tiek atrasti veidi, kā uzlabot apgrozījuma organizāciju. Tas noved pie racionālas resursu izmantošanas, uzņēmuma tīrās peļņas pieauguma.